分析师：随着人工智能安全炒作的兴起，Okta的销售改革得到了回报

奥克塔公司s（纳斯达克股票代码：OKTA）的销售重组开始取得切实的成果，管道更清洁、交易周期更快、销售生产力更高，这使这家身份安全公司更有信心加强招聘并推进早期推进人工智能驱动的安全。

Needham分析师Mike Cikos维持对Okta的买入评级，目标价格为110美元，这是基于应用于2027财年收入估计的5.7倍EV/Sales倍数。

虽然他看到执行情况明显改善，但他指出，投资者仍然关注更高的市场投入是否可以转化为持续的收入增长和更强的保留力。

相关：Okta击败第三季度，但增长放缓激怒了分析师的热情

Cikos表示，Okta将其进入市场团队专业化的举措正在产生好处。尽管最初担心拆分Okta和Auth 0销售团队会造成破坏，但该公司的表现继续优于自己的指导，表明执行力强于预期。

他指出，更高质量的管道、更短的销售周期和更高的成交率证明了该战略正在发挥作用。这些生产力的提高支持了2026财年的新销售招聘，预计2027财年将增加员工数量。

Salesforce指标也呈有利趋势，流失率较低，平均任期较长，表明整个销售组织的稳定性有所提高。

展望未来，Cikos预计Okta将在2027财年进一步完善其企业销售模式，将专注于新徽标收购的“Hunters”和致力于客户扩张和保留的“Farmers”之间的职责分开。

他认为这一转变比早期Okta/Auth 0分拆的破坏性要小，并相信这可以支持新客户增长，同时保护净收入保留。

在人工智能安全方面，Cikos将货币化描述为仍处于起步阶段，预计2027财年不会做出重大贡献。即便如此，他还是强调了不断增长的战略势头。

Okta for AI Agents目前处于测试阶段，而Auth 0 for AI Agents已全面上市，扩大了公司在保护人工智能驱动工作负载方面的足迹。

管理层透露，超过100家客户（每年经常性收入超过2亿美元）已经在与Okta就人工智能安全计划进行接触，这表明即使在早期阶段，企业的兴趣也在不断上升。

12月初，Okta公布了强劲的2026财年第三季度业绩，收入7.42亿美元，同比增长12%，调整后每股收益为82美分。剩余绩效义务攀升17%至42.9亿美元，预示着远期需求强劲。

该公司本季度产生了2.11亿美元的自由现金流，期末现金为24.6亿美元，凸显了资产负债表实力和财务灵活性。

OKTA价格走势：根据Benzinga Pro数据，截至周五发布时，Okta股价上涨0.35%，至90.91美元。

阅读下一步：

照片由Michael Vi通过Shutterstock拍摄