东北亚化学品海运市场的回顾与展望！

（来源：海运经纪）

一、摘要

2025年，东北亚化学品海运市场在复杂多变的外部环境中呈现出"波动分化、调整趋稳"的总体特征。受中美贸易关系反复、全球石化产需错配、能源转型加速及区域政策协同深化等多重因素影响。

二、市场概况与规模

2025年东北亚化学品海运市场延续恢复性增长态势，但增速较2024年有所放缓。全年化学品贸易量预计同比增长6.8%，总量达2.1亿吨，其中中国、日本、韩国三国贡献了超过85%的货量。市场价值方面，受运价波动和运力结构性调整影响，预计全年海运收入约112亿美元，同比增长4.5%，增速低于运量增长，反映市场仍面临供需失衡压力。

区域表现分化显著：中国作为全球最大的化学品生产国和消费国，其沿海运输需求保持稳健，日本和韩国市场则呈现"出口导向"特征，基础油、精细化工品出口至东南亚和印度需求旺盛，但国内需求疲软制约了进口货量增长。

三、主要化学品货种分析

（一）传统大宗化学品：基础地位稳固但利润承压

基础油、甲醇、烧碱、硫酸等传统液体化学品仍占东北亚海运贸易量的60%以上。2025年，从韩国、日本至东南亚的基础油航线保持高频次，月均运输量维持在30-50万吨区间。酸类化学品呈现区域内双向流动特征：中国从韩国进口高纯度硫酸用于电子产业，同时向东南亚出口工业级硫酸；日本则向越南、印尼出口特种酸类产品。这类货物批量大、货值相对较低、运输标准化程度高，是航运市场的压舱石。

（二）LPG及烯烃类：供应链脆弱性与区域贸易繁荣并存

LPG（液化石油气）及其衍生物（丙烯、丁二烯）是东北亚化学品海运的重要组成部分。2025年上半年，中国PDH产业面临严峻原料供应挑战，约80%依赖进口，且来源高度集中在中东（沙特、阿联酋）和北美（美国）。

与此同时，区域内烯烃贸易呈现繁荣景象。在绿色能源转型背景下，日韩绿氨应用及国内掺氨燃烧技术发展，推升中小型液氨船舶运输需求；东亚、东南亚地区乙烯区域贸易活跃，5000-9500立方米中小型乙烯船凭借经营灵活、货物适配性强，成为热门船型。

（三）新能源化学品：结构性增长引擎

新能源产业链成为2025年最大亮点。越南、印尼锂电池材料产能扩张，带动六氟磷酸锂、碳酸酯溶剂等高危高值化学品运输需求激增。这类货物要求ISO-tank或高端不锈钢化学品船运输，对船东的专业资质和船舶装备提出更高要求。东北亚企业在该领域具备技术优势，日本、韩国向东南亚出口电解液溶剂，中国则向全球输出锂电池正极材料前驱体。

RCEP关税减免使区域内运输成本降低5-8%，进一步刺激产业集聚和货物流动。预计2025年新能源化学品海运量同比增长超15%，远高于传统化学品增速，成为支撑运价的关键力量。承运人需投资获取CDI（化学品 Distribution Institute）、SQAS（Safety & Quality Assessment System）等国际认证，方可进入该高端市场并获取30-50%的运价溢价。

（四）绿色船燃化学品：政策驱动下的新兴蓝海

在全球航运业脱碳减排大潮下，绿色甲醇和绿氨作为船用燃料的需求爆发式增长。以大连为东北亚绿色船燃加注中心，大连港、锦州港为转运基地，到2026年预计转运能力达绿色甲醇470万吨、绿氨190万吨，2030年将进一步提升至甲醇900万吨、绿氨980万吨。

四、运力供需与船队发展

（一）运力供给：大型化趋势与结构性矛盾

新造船订单呈现明显的大型化趋势：2025-2028年12000-15000DWT船型占40%，而3000-5000DWT灵活型船型仅占15%。

这种大型化趋势与东北亚市场现实需求形成矛盾。东北亚区域内短途运输和东南亚支线市场更依赖5000-10000DWT船舶，大型船可能面临运力过剩风险。

（二）环保转型：双燃料船舶订单增长

双燃料（LNG/甲醇）化学品船订单持续增加。中远海能等头部企业已将绿色低碳作为核心战略，尽管短期成本增加3-5%，但有助于获取欧美客户ESG认证，长期订单溢价可达8-10%。

（三）运营模式创新：联营体与数字化调度

为应对结构性矛盾，船东加速采用"区域枢纽+穿梭船"模式：大型船舶负责从东北亚、中东至新加坡的长途干线运输，小型船舶承担区域内支线接驳。联营体（Pooling）模式渗透率提升至35%，通过共享舱位和优化调度，提升船舶利用率约12-15%。

五、航线网络与港口布局

（一）传统航线动态："北强南弱"格局延续

区域内化学品航运呈现显著分化。东北亚至东南亚南向航线持续强劲，6月下旬出现舱位供不应求，船东开始挑货，优先选择航程长、付款条件好的租家。基础油、烧碱、酸类、MTBE等传统货种需求回升，7月市场"大放小难"现象凸显，批量大的货物随时可订舱，小批量货难觅合适舱位，倒逼小批量货运价小幅上扬。

反观东北亚区域内航线，受中美贸易冲突不确定性及夏季检修期影响，5-6月运价呈下行趋势，7月底才有所起色。这种分化反映区域经济一体化程度加深，但区内产能过剩问题依然突出。

（二）中转港功能强化：新加坡与香港的枢纽地位

新加坡继续承担东北亚与东南亚、中东与东亚之间的中转枢纽角色。约70%的菲律宾进口化学品需经香港或新加坡中转，反映东南亚次级港口危化品处理能力不足的瓶颈。2025年，新加坡石化电子交易平台实现提单、仓单上链，单证处理时间从5天压缩至2天，进一步巩固其数字化枢纽地位。

六、政策环境与监管动态

（一）贸易政策：关税冲击与RCEP红利对冲

2025年中美经贸关系仍是最大不确定性因素。4月中美加征关税政策导致中国丙烷进口量暴跌，PDH装置开工率受挫，直接冲击VLGC（超大型液化气船）运输需求。但RCEP全面生效提供了对冲机制，90%以上的化学品贸易最终将实现零关税。2025年中国对东盟化学品出口关税平均下降3.2个百分点，越南对日韩基础化工品进口关税削减至2%以下，预计全年新增货运量约1200万吨。原产地累积规则促使跨国企业在区域内布局全产业链，增加中间化学品的海运流转频次。

（二）安全监管：危化品运输标准升级

中韩两国海事部门加强联合执法，对谎报、瞒报危化品行为实施高额罚款和船东黑名单制度，提升行业合规成本。

七、重点企业运营分析

（一）中远海能：全链条布局与绿色转型

中远海能是东北亚化学品海运市场的领军企业。

1.  多维度深耕LPG市场：与国际头部贸易商、能源巨头及国内主要进口商探索长期期租合作。

2.  开拓乙烯液氨市场：与欧洲租家、日韩贸易商深入合作，5000-9500立方米中小型乙烯船成为东南亚区域贸易热门船型。

3.  推进小三角航线：优化船舶运营效率，保障期租服务质量，深圳中远龙鹏公司荣获核心客户年度优秀服务商。

（二）区域型船东：差异化竞争策略

日韩船东凭借技术优势，聚焦高端不锈钢化学品船市场，服务半导体、医药等精密制造业。中国民营船东则通过联营体模式，在5000-10000DWT细分市场形成规模效应，服务中小化工企业。例如，浙江、江苏等地船东组建区域联盟，共享舱位信息，在东北亚-东南亚支线上实现85%的装载率，较单体运营提升12个百分点。

八、2026年展望与战略建议

（一）市场预测：量增价稳的新均衡

基于当前趋势，预计2026年东北亚化学品海运量将同比增长6-7%，达到2.25亿吨，市场价值约120亿美元。分航线看：

•  东北亚-东南亚：运量增长约5%，新能源化学品运量增长超15%。

•  区域内支线：运量增长约9%，成为最快增长极，但运价承压，需通过联营体模式提升效率。

•  东北亚-印度/中东：运量增长约7%，受益于炼化产能合作及LPG贸易。

•  绿色船燃专线：甲醇、氨运输需求爆发式增长，但运力可能滞后，运价有20-30%上涨空间。

随着新建泊位投产和RCEP关税进一步下调，市场将进入"量增价稳"的新均衡期，运价波动率从当前的±15%收窄至±8%。

（二）对货主企业的战略建议

1.  供应链多元化：避免过度依赖单一港口或船东，在越南、印尼布局二级分拨中心，提升韧性。

2.  长协锁定：对常规化学品签订1-2年长协，锁定运价和舱位，当前市场环境下可节省8-12%成本。

3.  数字化投入：接入区块链单证平台，缩短清关时间，降低合规风险。部署物联网追踪系统，获取保险费率优惠和融资支持。

4.  绿色转型：优先选择双燃料船舶承运，获取ESG认证溢价。布局"丙烷-丙烯-聚丙烯"一体化，通过下游增值抵消原料成本波动。

（三）对船东企业的战略建议

1.  船队差异化：避免在大型船上过度投资，应增加5000-10000DWT灵活型船舶，适配东北亚支线需求。发展乙烯、液氨、甲醇等特种运输船队，抢占绿色能源市场先机。

2.  区域联营：加入或组建区域化学品船联营体，共享舱位和信息，提升整体效率12-15%。与港口、货主共建供应链联盟，如"东北亚绿色船燃供应链联盟"模式。

3.  资质升级：投资获取CDI、SQAS等国际认证，进入高端危化品运输市场，获取30-50%溢价。

4.  数字化运营：部署AI运力匹配和智能调度系统，降低空驶率。应用物联网追踪提升服务透明度，增强客户黏性。

结语

2026年是东北亚化学品海运市场转型攻坚的关键之年。在旧动能（传统大宗化学品）增长乏力、新动能（新能源化学品、绿色船燃）加速崛起的叠加期，市场参与者面临"分化整合"的必然选择。

短期看，地缘政治、供需错配、成本上涨等挑战将持续；长期看，RCEP政策红利、能源转型机遇、数字化赋能将重塑行业生态。成功的企业将是那些在船队结构、服务网络、绿色资质、数字技术四方面实现协同突破的先行者。

随着市场进入新均衡期，东北亚有望依托规模优势、技术积累和协同机制，引领全球化学品海运业迈向更加绿色、智能、韧性的未来。