HashKey(03887)招股，设30%发售量调整权，UBS、富达、鼎晖、信庭、无极等参与基石投资，12月17日香港上市

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来自香港的持牌数字资公司HASHKEY HLDGS(03887.HK)，于今日(12月9日)起至周四(12月12日)招股，预计2025年12月17日在港交所挂牌上市，摩根大通、国泰君安国际联席保荐。

HASHKEY HLDGS，计划全球发售2.4057股(占发行完成后总股份的8.70%，另有30%发售量调整权)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎5.95港元~6.95港元，每手400股，入场费2,808.04港元，最多募资约16.72亿港元。倘若悉数行使发售量调整权及后续悉数行使超额配股权，发行股数将达3.596516亿股，募资最多达约25亿港元。

HASHKEY HLDGS此次招股采用机制B，香港公开发售初始分配比例10%，不设回拨机制。

假设每股发售价6.45港元(发售价范围中位数)、发售量调整权及超额配股权悉数行使，HASHKEY HLDGS预计上市总开支约1.253亿港元，包括3%的包销佣金、1%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

HASHKEY HLDGS是次IPO招股引入9名基石投资者，合共认购7500万美元(约5.84亿港元)的发售股份，其中UBS认购1000万美元，富达基金认购500万美元，CDH(鼎晖投资)认购500万美元，信庭基金认购1500万美元，Infini(无极资本)认购1000万美元，至源控股(00990.HK)认购1000万美元，利通认购1000万美元，Space Z认购500万美元，Chen Ting通过Shining Light Grace认购500万美元。

HASHKEY HLDGS是次IPO，募资净额约14.26亿港元(按发售价范围中位数，发售量调整权及超额配股权未获行使)：约40.0%将用于技术及基础设施迭代；约40.0%将用于市场拓展与生态系统合作伙伴关系；约10.0%将用于营运及风险管理；约10.0%将用作营运资金及一般企业用途；

招股书显示，HASHKEY HLDGS在上市后的股东架构中，鲁伟鼎先生，通过数家实体持股约39.43%，同时可行使员工持股计划平台的投票权约20.92%，合计控制约持股60.36%，为控股股东。肖风博士，持股14.84%；其他投资者包括高榕创投、富达国际、盛世财富集团、鼎晖投资、九方智投(09636.HK)、People's Capital、美图(01357.HK)、海联金汇(002537.SZ)、OKG Venture，以及数名个人股东直接或间接持股。

HASHKEY HLDGS，成立于2018年，作为亚洲成熟的综合性数字资产公司，业务遍及全球，通过提供端到端的金融基础设施、技术及投资管理来构建数字资产生态体系。HashKey提供一个持牌数字资产平台，产品涵盖数字资产相关产品的各个方面，包括数字资产交易促成服务、链上服务及资产管理服务。HashKey的平台具备发行和流通代币化现实世界资产的能力，并已推出HashKey链，其为一个可扩展、可互操作的Layer 2基础设施，以支持链上迁移。

根据弗若斯特沙利文的数据，于2024年按交易量计，HashKey是亚洲最大的区域性在岸平台，也是香港最大的平台，市场份额超过75%。在交易业务之外，按质押资产计，HashKey同时是亚洲最大的链上服务供货商及以资产在管资产计算的最大数字资产管理机构。

HASHKEY HLDGS招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/1208/2025120800012_c.pdf

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