赫兹发行4.5亿美元的2025-5系列和5.5亿美元的2025-6系列固定利率HFF III租赁汽车资产支持票据

HVF III租赁汽车资产支持票据发行

2025年12月5日，Hertz Vehicle Financing III LLC Hertz Corporation（“THC”）的全资、特殊目的和破产远程子公司HVF III（“HVF III”）向非关联第三方发行了两个系列的票据：（1）2025-5系列固定利率租赁汽车资产支持票据，A类、B类、C类和D类，根据日期为2025年12月5日的2025-5系列补充文件（“2025-5系列补充文件”），本金总额等于450，000，000美元，由HVF III（作为发行人）、THC（作为管理人）和纽约银行梅隆信托公司（不适用）（“BNYM”）作为受托人，隶属于Base Contest（“基础契约”），日期为2021年6月29日，此前已作为2021年7月7日提交的8-K表格当前报告的附件10.7提交;和（2）系列2025-6固定利率租赁汽车资产支持票据，A类、B类、C类和D类，本金总额等于550，000美元，000，根据日期为2025年12月5日的第2025-6系列补充文件（“第2025-6系列补充文件”），由HVF III（作为发行人）、THC（作为管理人）和BNYM（作为受托人）组成。

系列2025-5固定利率租赁汽车资产支持票据，A类、B类、C类和D类（统称为“2025-5系列票据”）和2025-6系列固定利率租赁汽车资产支持票据，A类、B类、C类和D类（统称为“2025-6系列注释”）在下文中一起描述为“2025系列注释”。"

THC利用HVF III证券化平台，该平台由可变融资票据和中期票据组成，例如本文所述发行中发行的2025系列票据，为其美国租赁车队提供融资。在符合某些条件的情况下，未来可能会根据基本契约发行额外票据。

2025年系列票据的发行条款如下：

预期最终

付款日期

法定最终

付款日期

2025-5系列B类票据隶属于2025-5系列A类票据。2025-5系列C类票据隶属于2025-5系列A类票据和2025-5系列B类票据。2025-5系列D类票据隶属于2025-5系列A类票据、2025-5系列B类票据和2025-5系列C类票据。

2025-6系列B类票据隶属于2025-6系列A类票据。2025-6系列C类票据隶属于2025-6系列A类票据和2025-6系列B类票据。2025-6系列D类票据隶属于2025-6系列A类票据、2025-6系列B类票据和2025-6系列C类票据。

除非发生摊销事件，否则哈弗III无需就（i）2028年12月之前的系列2025-5票据和（ii）2030年12月之前的系列2025-6票据支付任何本金。从2028年12月开始，系列2025-5票据从2028年12月开始，系列2025-6票据从2030年12月开始，霍夫F III预计将支付相当于初始本金额六分之一的付款，直到在该系列票据的适用法定最终付款日期分别为2030年5月和2032年5月全额偿还。

与2025年系列票据相关的摊销事件的发生和持续可能导致HVF III被要求提前支付2025年系列票据的本金。摊销事件包括，除其他事项外，未能及时支付本金或利息，未能保持足够的资产相比，未偿还的债务金额，未能保持足够的流动性，在储备账户或信用证的形式，对HVF III的资产存在某些留置权，HVF III的任何失实陈述，HVF III或THC（作为HVF III的管理人）根据日期为2021年6月29日的管理协议（先前于2021年7月7日以表格8-K提交的当前报告的附件10.9提交）的任何契诺违约和违约。如果发生一个或多个摊销事件并持续发生，2025系列票据的持有人可以强制HVF III或BNYM代表他们出售车辆，如果根据主机动车经营租赁和服务协议（HVF III）发生违约，（“租约”），日期为2021年6月29日，此前已作为2021年7月7日提交的8-K表格当前报告的附件10.8提交，2025年系列票据的持有人可能会强迫THC和/或DTG Operations，Inc.，THC的一家全资间接子公司，各自作为租赁项下的承租人，将返还车辆供霍夫III出售。在执行补救措施期间进行的任何此类销售的收益都需要用于偿还2025年系列票据和霍夫F III未来发行的任何票据。

2025年系列票据的净收益部分用于偿还哈弗III 2021-A系列可变融资租赁汽车资产支持票据的未偿金额。剩余资金预计将用于未来收购或再融资根据租赁的符合条件的车辆，或者在某些情况下，任何超出的收益可能会由HDF III分配给THC作为其母公司。

2025系列票据的上述描述通过参考2025-5系列补充文件和2025-6系列补充文件的完整条款和条件而全部合格，其副本分别作为附件10.1和10.2随附于此，其通过引用并入本文。

本报告第1.01项中包含的第2.03项要求的信息通过引用并入本文。

于2025年12月5日，THC发出通知，表示有意以现金赎回其于2026年到期的4. 625%优先票据（“2026年票据”）的未偿还本金总额3亿元。二零二六年票据可按相等于将予赎回之二零二六年票据本金总额100%之赎回价，另加截至（但不包括）赎回日期之任何应计及未付利息赎回。赎回预计将于2025年12月15日进行。