ITT将以48亿美元收购SPX FLOW

ITT公司(NYSE：ITT）周五宣布，已签署最终协议，以47.75亿美元从Lone Star Funds手中收购SPX FLOW。

该现金和股权交易的估值为2026年预计调整后EBITDA的14.2倍，或考虑预期成本协同效应后的11.5倍。

该交易将使用现金和向Lone Star发行的7亿美元ITT普通股的混合方式支付。

ITT计划通过债务和股权组合为现金部分融资。

该交易预计将于2026年第一季度末敲定，等待标准成交条件。

关闭后，SPX FLOW将加入ITT的工业流程（IP）部门，该部门2024年收入约为14亿美元，2025年第三季度收入约为3.84亿美元。

该公司预计将保留其投资级信用评级，净杠杆率预计最初低于3.0倍，收盘后约18个月低于2.0倍。

此次收购预计将通过添加补充的流程和流程技术来推动其知识产权部门，使该公司能够服务于工业、化学、能源、采矿、营养以及健康和个人护理等高增长市场。

值得注意的是，在截至2025年9月27日的12个月里，SPX FLOW实现收入13亿美元，毛利率约为42%，调整后EBITDA利润率为22%，销售额的43%来自售后市场。

ITT预计，到关闭后第三年，年化成本协同效应将达到8000万美元。

预计该交易将立即提高毛利率和调整后EBITDA利润率，调整后的2026年每股收益将增加，预计交易完成后第一个全年将实现两位数增长，不包括无形摊销。

截至9月27日，ITT的现金及现金等值物为5.164亿美元。

ITT价格走势：根据Benzinga Pro数据，周五盘前交易期间，ITT股价下跌2.49%，至178.83美元。

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照片由T.施奈德通过Shutterstock