消息人士密集放风：日本央行12月加息成高度共识，30年最高利率即将落地

据知情人士透露，日本央行官员已准备好在本月下旬的政策会议上加息，前提是期间经济与金融市场未受重大冲击。

知情人士表示，若经济展望得以实现，日本央行还将暗示将继续加息，同时对于最终将利率上调至多高保持谨慎。

知情人士称，官员们认为在12月19日结束的为期两天的会议后，基准利率有很高可能性上调25个基点至0.75%。此次加息将使日本的政策利率达到自1995年以来的最高水平。市场的关键关注点在于日本央行将如何积极地暗示后续加息。

在日本央行行长植田和男周一表示其政策委员会将在加息问题上做出适当决定后，市场参与者对即将加息的预期在本周急剧升温。这一表述与他今年1月（在首次加息前）给出的信号相似。

知情人士表示，日本央行官员清楚这些言论将如何被市场解读，这表明投资者得出了正确的结论。隔夜指数掉期显示，交易员认为本月加息的可能性约为90%。

知情人士本周早些时候向彭博社透露，如果日本央行决定在12月加息，高市早苗政府的关键成员不会加以阻挠。

知情人士称，随着美国关税影响的进一步明朗化，以及持续高企的企业利润为薪资上调提供空间，日本央行官员评估其经济展望得以实现的可能性已经上升。

然而，知情人士表示，日本央行将继续筛选最新的数据和信息，直至最后一刻才做出最终的政策决定。知情人士称，鉴于实际利率仍低于零、金融环境将继续对经济起到支撑作用，官员们将此次加息视为对货币宽松政策的调整，而非紧缩。

知情人士透露，日本央行可能会表示有必要审视经济对每次加息的反应，以确定适当的借贷成本水平。

当利率处于中性水平时，它们既不会刺激也不会抑制经济。日本央行对中性利率的预估范围较宽，在1%至2.5%之间。

以上消息传出后，日元兑美元汇率上涨。目前来看，市场反应在这个平静的周五较为温和，但随着市场认识到日本央行连续加息的可能性并未被充分消化，日元涨幅可能在今天的全球交易时段内进一步扩大。

彭博Markets Live策略师Mark Cranfield表示，尽管这不会是多数投资者的基本假设情境，但植田和男可能会将政府官员当前的默许期视为迈向中性利率的狭窄窗口，而这将成为日元走强的顺风因素。