研究表明，投资者正在全力投资ETF

Charles Schwab的最新研究清晰地概述了2025年交易所交易基金（ETF）的趋势。采用正在加速，这一市场细分市场正在从“主流”缓慢走向“默认”。

在一项名为“ETF & Beyond”的研究中，Schwab调查了2，000名经验丰富的投资者，其中ETF和非ETF用户平均分布。多达93%的ETF投资者表示，该投资工具是其投资组合的必要组成部分。此外，75%的人“极有可能”在未来两年购买更多。

分配趋势强化了这一信念。投资者预计ETF在五年内占投资组合的比例将从目前的27%上升到34%--这一上升趋势在代际之间非常一致。

在这十年里，向简单化的转变更加明显。三分之二的ETF投资者在2020年之后才开始购买ETF，但他们对ETF的热情与终身持有者相同。

2025年，62%的ETF投资者表示，他们会考虑将整个投资组合投资于ETF，这一比例比2020年大幅上升。这种信念在新投资者中最为强烈--这是该行业未来的重要信号。

该研究还指出了投资组合组成的不断变化。现在，超过一半的投资者将核心ETF与战术或利基风险敞口混合在一起，并且专业ETF的兴趣持续扩大。股息ETF仍然占主导地位，但单一股票、主题、多/空甚至现货加密ETF正在获得更广泛的吸引力。

施瓦布还发现，ETF投资者越来越多地使用ETF来接触曾经被认为无法接触的资产类别。这些资产包括大宗商品、私人股本甚至私人信贷。广泛的使用继续模糊传统索引和复杂的战略部署之间的界限。

2025年的一个新发展是固定收益ETF的复兴。在加息周期重新定位投资组合后，40%的ETF投资者预计将增加债券ETF配置。

因此，Vanguard中期债券ETF（NYSE：BIV）或富达Total债券ETF（NYSE：FBND）等基金目前可能是投资者关注的焦点。原因包括多元化以及对长期较高利率将继续重塑回报机会的预期。

没有改变的是成本的中心地位。成本仍然是代际最重要的因素，尽管千禧一代比X世代或婴儿潮一代更有可能将其列为最重要的考虑因素。

即便如此，当主动ETF提供下跌保护、获得替代策略或向他们信任的经理提供风险时，投资者愿意为它们支付更多费用。

人口差异是2025年景观最明显的地方。千禧一代是ETF的超级用户，他们在投资组合中分配的份额最高（目前为30%，五年内升至36%），并且绝大多数计划在2025年增加分配。他们还对加密货币、有形资产、替代品和专业ETF感兴趣。

千禧一代自认为是战术投资者，拥有跑赢市场的技能--这种态度与婴儿潮一代形成鲜明对比，婴儿潮一代继续青睐买入并持有策略并维持更传统的资产类别风险敞口。X一代恰好处于中间位置，将战术倾向与后期职业规划的保守主义融为一体。

另一个关键的代际趋势是个性化。在整个样本中，投资者对更大的控制、定制和税收优化表现出强烈的需求，但千禧一代和X一代比婴儿潮一代更渴望探索直接索引。

近三分之一的ETF投资者表示，他们“很有可能”在12个月内采用直接指数化，这表明投资组合个性化正在成为主要的市场前沿。

价格观察：SPDR SSGA IG公共和私人信贷ETF（NYSE：PRIV）年初迄今上涨2.13%。

阅读下一步：

照片由Funtap通过Shutterstock提供