韦德布什（Wedbush）有望达到每股400美元，旋转木马股价攀升

在Wedbush上调该股并提高目标价格后，Carbon Co（纽约证券交易所代码：CVNA）股价周一走高。

发生了什么：Wedbush分析师Scott Devitt将Carbon的评级从中性上调至跑赢大盘，并将价格目标从380美元上调至400美元。

此次升级是在股价最近下跌13%之后进行的，考虑到管理层出色的业绩历史，该分析公司认为这一跌幅过高。当前股价接近公司前两年历史倍数范围的低端。韦布什表示，该股的交易价格约为2027年每股收益预期的22倍。

德维特表示，根据目前的估计，Carbon的季度二手单位数量将提前六个月超过CarMax Inc（纽约证券交易所代码：KMX），并指出最近几周势头已转向有利于Carbon。特别是，根据Street的估计，Carbon将在2026年第四季度交付约187，000台二手车，超过CarMax的约170，000台。

根据分析师的基本案例，到2033年，Carbon的年单位零售额有望达到300万个，到2033年单位销售额复合年增长率将达到23%或更高。

德维特表示，由于单位毛利润更强劲和更严格的成本控制，旋转木马的利润率同比稳步增长。韦德布什预计，到2027年，调整后的EBITDA利润率将攀升至12%，这为管理层在未来五到十年内实现13.5%的长期目标指明了明确的道路。

尽管该公司已扩展到低抵押贷款和次级贷款融资领域，但该公司认为没有理由担心CarMax的信贷表现，并承认投资者情绪与更广泛的市场担忧和同行CarMax的表现不佳有关。

调整后的EBITDA为5.35亿美元，利润率为10.3%，Wedbush现在预计第四季度收入为52亿美元，同比增长46.4%。该公司今年的目标是实现199亿美元的收入，比去年增长45.6%，这得益于二手车销售强劲增长41.4%。

德维特表示：“管理层几个季度实现了强劲增长，短期内，我们认为当前的估计有所上升。”

CVNA Price Action：根据Benzinga Pro的数据，截至周一发布时，Carbon股价上涨5.91%，至328.20美元。

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图片：世界各地照片/Shutterstock.com