尽管第二季度表现出色，前景上调，但弹性仍下滑;韦德布什仍然基本看涨

尽管第二季度业绩超出预期，并且该公司提高了全年收入预期，但Elastic（ETC）的股价周五上市前下跌了约12%。

Wedbush维持对这家荷兰公司股票的跑赢大盘评级，但将目标价格从110美元下调至90美元。

以丹尼尔·艾夫斯（Daniel Ives）为首的分析师表示：“昨晚，ETC报告了其26财年第二季度业绩，其中包括利润和利润，同时提高了26财年指引/第三季度26业绩超出了华尔街预期，但将被其最近的指标所掩盖，销售拉动的订阅收入增长低于10月份分析师日制定的目标。”

分析师指出，该公司的总收入为4.235亿美元，高于华尔街预期的4.182亿美元，因为该公司继续通过持续执行其搜索人工智能平台来利用对其解决方案的广泛需求。分析师补充说，由于人工智能原生客户和传统客户的消费趋势保持健康，年合同价值（ACV）超过10万美元的客户目前已超过1，600家（同比增长13%）。

这家总部位于阿姆斯特丹的公司的云收入为2.057亿美元（同比增长22%）占总收入的近50%（高于47%），略高于华尔街估计的2.032亿美元，因为GenAI应用程序开发仍然是关键焦点，超过2，450名客户使用Elastic Cloud来实现GenAI用例分析师指出，随着该公司继续扩大GenAI的使用并进一步渗透其现有客户群，近370名客户为GenAI支付了超过10万美元（前期为330名）。

Elastic将2026财年总收入范围提高至17.15亿美元至17.21亿美元之间（之前的指导为1.679亿美元至1.689亿美元）按固定货币计算，同比增长15%，销售主导的订阅收入为14.17亿美元至1.423亿美元分析师补充说（CC同比增长17%），因为该公司希望利用对其平台方法不断增长的需求，更多客户希望将传统供应商的支出整合到下一代解决方案。

艾夫斯和他的团队表示：“虽然本季度是ESTP增长故事的加速器，但我们相信该公司正处于长期增长故事的早期阶段，因为它将继续进行战略投资以占领人工智能市场的更多份额。”