金融行业 | 上市全国性银行零售涉房贷款资产质量变化几何？——银行机构动态跟踪2025年第二十二期

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本文作者：吕思聪 吕爽 唐澄澄 陈昊 鲁政委

银行机构动态跟踪，半月报

本期关注：11月11日，据媒体报道，部分银行正通过第三方平台大量直售房产，银行加速直售房产的背后是零售资产质量压力的上升。

在银行零售业务中，除个人住房按揭贷款外，个人经营贷中亦有相当规模的房抵贷业务以房地产作为抵押品，因此我们主要考察这两类贷款的情况。通过梳理A股上市全国性银行个人住房贷款和个人经营贷的情况，我们发现截至2025年上半年末，A股上市全国性银行个人住房贷款和个人经营贷风险敞口总规模为45.36万亿元，占零售贷款总规模的77.80%。

从A股上市全国性银行零售贷款不良率来看，截至2025年上半年末，个人住房贷款不良率相对较低，而部分A股上市全国性银行个人经营贷不良率则处于较高水平。值得注意的是，某上市股份行个人住房贷款率已突破1%。近三年来，A股上市全国性银行个人住房贷款不良率、个人经营贷款不良率均有不同程度上升；值得注意的是，2家上市股份行个人住房贷款不良率升幅已超过个人经营贷款不良率升幅。

虽然目前个人住房贷款抵押品充足，且利率下调缓解了居民还款压力，但是若房价持续疲弱，伴随着相关贷款抵押率的逐步上升，未来个人住房贷款以及相关房抵贷的风险不容忽视。以某股份行为例，其2025年上半年末的个人住房贷款加权平均抵押率已较2022年末上升了5.8个百分点。而另一家股份行的个人住房按揭贷款加权平均抵押率则在不到2.5年的时间内上升了将近10个百分点。

值得注意的是，根据2023年底发布的《商业银行资本管理办法》，个人住房按揭贷款和房抵贷的风险权重应按照贷款价值比（LTV）情况确定。若房价疲软持续、贷款价值比（LTV）上升，相关贷款资本占用亦将上升，或将导致银行资本充足率下降，最终影响银行的资产投放能力。

银行机构战略及组织架构调整：1、浦发银行科技条线架构或进一步变动；2、上线对公业务“银河”项目，中信银行打造对公数字化新标杆；3、上海银行行长施红敏详解“五篇大文章”打法：建研究院、设专营团队、构建生态圈

银行机构产品及业务布局变化：1、首批4家外资银行接入资金流信息平台；2、多家银行5年定存产品下架；3、中国银行发布“中银环球薪”全球发薪产品；4、中国银行：举办全球现金管理助推高水平对外开放推介会；5、交通银行发布“交银航贸通”：以数智金融护航稳外贸新格局；6、交通银行亮相“进博新品汇”，发布文旅金融服务；7、交通银行联合政企发布养老产业金融产品；8、南沙FT账户扩容，浦发银行助力大湾区企业“出海”提速；9、浦发银行创新推出“跨境极速汇”；10、浦发银行打造司库创新“上海模式”，赋能高质量发展；11、渤海银行新一代综合资金业务管理系统成功上线；12、上海银行发布跨境金融服务手册升级企业出海全周期赋能体系。

银行机构数字化创新：1、建设银行推出数字人民币跨境消费服务；2、交通银行发布交通银行App和买单吧App10.0版本；3、邮储银行发布U证3.0版科技赋能助力企业融资驶入“快车道”；4、交通银行上海市分行为中化国际落地首笔mBridge数币汇款；5、中信银行“小天元”平台为中小企业数智化转型按下“加速键”；6、重庆农商行：一单制数字提单融资助力西部陆海新通道经贸发展；7、三菱日联金融联手OpenAI加速银行业AI推广应用。

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