高盛表示，这只政府持有的稀土股票仍有很大的上行空间

随着美国试图在关键技术供应链中与中国脱钩，MP Materies Corp.（纽约证券交易所代码：MP）已迅速成为美国产业政策的基石，华尔街分析师终于认识到其战略重要性。

这家总部位于内华达州的稀土矿业公司的股价周三上涨至9%，成为罗素1000指数中表现最好的公司，此前高盛以看涨买入评级和77美元的目标价格开始报道--较当前水平上涨32%。

· MP股价坚定地攀升。在此处检查分析师的看法。

华尔街再次对MP Matters感到兴奋。

该公司拥有美国唯一的大型稀土矿，并正在迅速发展成为稀土磁铁的一站式商店--电动汽车、智能手机、风力涡轮机和国防系统所需的小型但功能强大的零部件。

高盛分析师彼得·奥本海默（Peter Oppenheimer）在分享给客户的一份报告中称MP是美国供应链中最重要的参与者之一，并表示它正在“成为美国唯一一家完全垂直一体化的稀土公司”。

这是一件大事，因为中国目前主导着这一市场，控制着全球80%以上的供应。美国、相比之下，控制率不到3%。

这就是国会议员的用武之地--美国政府也对此表示支持。

7月，MP与美国国防部达成了一项重大协议，为该公司提供15.5亿美元的资金，保证其产品的销售，并免受价格下跌的影响。

其中包括每公斤110美元的最低价格用于制造磁铁的稀土NdPr（NdPr）。

该投资银行表示，这种支持在矿业界很少见。如果NdPr的市场价格跌破110美元/公斤，政府将弥补差价，减少国会议员对大宗商品价格波动的影响。

高盛表示，这笔交易“嘲笑”了该业务，并让投资者对MP未来盈利更有信心。

直到最近，国会议员还在内华达州挖掘稀土并将其运往中国进行加工--但这一切都结束了。高盛表示，随着该公司转向完全垂直一体化，该公司已“停止向中国销售精矿”，这意味着从采矿到精炼再到磁铁生产的一切现在都留在美国本土。

到2030年，MP预计将满足美国50%以上的NdPr需求及其约40%的磁铁需求。目前，这些磁铁大多是中国制造的。但随着对电动汽车和先进电子产品需求的增长，美国需要国内供应商。

MP还与苹果公司合作。（纳斯达克股票代码：AAPL）和通用汽车公司（纽约证券交易所股票代码：GM）供应磁铁并回收旧磁铁。苹果公司已向该合作伙伴关系承诺超过5亿美元。

高盛预计MP将快速增长。该公司预计，从现在到2027年，销售额将以80%的年率增长，到2030年利润将高达10亿美元。

分析师表示，该股的交易倍数应该高于同行，因为它的位置更好、保护更好、走势更快。

奥本海默将前瞻调整后EBITDA应用了43倍的倍数，称国会议员在国家安全和清洁技术中的角色证明了更高的价格，高达181亿美元的股权价值，即每股77美元。

“这不再只是一个采矿故事，”戈德曼写道。

“MP的定位是成为北美唯一一家大规模垂直一体化稀土磁铁供应商。"

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照片：Shutterstock