雷军吐槽涨价实在太多了！中芯国际赵海军：存储芯片产能紧张逼得手机厂商不敢下单

从2025年下半年开始，全球存储芯片涨价潮呈现出加速态势，这股由AI算力需求引爆的供应链风暴，正将智能手机行业推入两难境地。

“存储芯片产能供应紧张，致使智能手机领域客户拿货趋于谨慎。”中芯国际CEO赵海军在近日业绩会上的判断，道出了整个行业的焦虑。据供应链消息，小米、OPPO、vivo等主流厂商的存储芯片库存已普遍低于两个月安全线，部分厂商的DRAM(动态随机存取存储器)库存甚至不足三周，处于极度危险的境地。

更棘手的是，上游原厂(美光科技、三星、SK海力士)正以接近50%的涨幅报价施压。摆在手机厂商面前的，是一道残酷的选择题：若不接受涨价，将面临断供风险，若接受，本就微薄的利润空间将被严重挤压。多家厂商已为此暂缓本季度的存储芯片采购计划，但这也只是权宜之计。

AI大模型浪潮是推动本轮涨价的诱因之一。数据中心对存储芯片的需求激增，服务器厂家愿意支付高价抢夺产能，直接推高了市场均价。这股浪潮已从上游供应链强势传导至终端厂商。

作为国产手机的销量担当，面对上游压力，小米已率先感受到成本攀升的寒意。数据显示，Redmi K90标准版起售价定为2599元，比上一代K80的2299元上涨300元，这一调整直接引发市场争议。小米集团总裁卢伟冰在回应Redmi K90系列定价时坦言：“今年整个内存市场价格的上涨比预期要高得多。”

小米高管团队多次公开预警存储成本危机。小米通讯技术有限公司产品行销总监马志宇在11月3日表示：“刚刚看到明年最新的成本预估，有点惊悚”。小米产品经理@笋寸也预告：“存储成本上涨远高于预期，且会持续加剧，明年都是涨价”。雷军更是直言：“内存涨价实在太多”。

供应链人士早前提醒消费者：“大内存或者大存储的手机大家要且买且珍惜了，因为相应价格暴涨后，已经让手机厂商带来了极大的压力。”

存储芯片行业是典型的技术、资金双密集型产业，产品设计周期长、工艺复杂、资金投入高，对研发能力、技术积累和资金实力均有极高要求。正因如此，全球存储市场长期由三星、SK海力士、美光等国外巨头主导，呈现出高度垄断格局。

目前，全球存储芯片市场高度集中。根据2021年数据，在DRAM的行业份额中：三星(43.03%)、海力士(28.38%)、美光科技(22.73%)，NAND的行业份额中：三星(34%)、铠侠电子(19%)、WDC(14%)，海力士(13%)、美光科技(11%)、英特尔(6%)。

摩根士丹利明确指出，在这场由AI驱动的内存超级周期中，SK海力士、三星等上游厂商凭借强大定价权将迎来利润率扩张和盈利飙升，而下游的PC、手机和消费电子供应链则将面临剧烈的成本压力和利润挤压。这一分化格局在短期内难以改变。

存储芯片涨价潮持续加剧，已让手机厂商陷入保供应还是保利润的两难。小米的率先调价，既是对成本压力的诚实回应，也折射出整个行业的集体困境。在上游巨头垄断、AI需求持续高企的格局下，短期内价格回落几无可能。对于国产手机而言，加速高端化以提升溢价能力、加大自研投入以突破技术壁垒、探索DNA存储等未来技术，将是穿越周期的必然选择。