美国ETF流入创纪录步伐-VOO、SPY、QQQ推动三巨头主导13美元万亿市场

ETFGI的数据显示，美国ETF行业正以创纪录的最快速度增长，截至10月底，其资产规模已突破13.08万亿美元。本月净流入达到惊人的1861.9亿美元，是有记录以来最大的月度流入，使年初至今的流入量达到1.14万亿美元，比2024年同期快约32%。由于连续42个月盈利，ETF包装可以安全地被认为是华尔街最具弹性的产品之一。

聪明的资金正在流入SPY。在此处跟踪其实时价格。

尽管拥有来自439家提供商的4，664只ETF的庞大生态系统，但该市场一直在围绕其最大的参与者进行整合。

iShares：资产3.88万亿美元（截至10月，占美国ETF市场的29.7%份额）

先锋：3.75万亿美元（28.7%份额）

SPDR（道富）：1.80万亿美元（13.7%份额）

这三家公司总共控制着美国ETF资产的72.1%。

本月流量的领先地位描绘了一幅投资者用钱包投票的生动画面。

先锋标准普尔500 ETF（纽约证券交易所代码：VOO）领涨，10月份资金流入量高达177.4亿美元，年初至今累计资金超过1030亿美元。其直接的标准普尔500指数敞口和先锋著名的低费用继续使其成为默认的美国股票基石。

SPDR S & P 500 ETF Trust（纽约证券交易所代码：SPY）上个月上涨74亿美元，保住了交易员流动性之王的地位，尽管VOO在买入并持有资产方面占据主导地位。

与此同时，Invesco QQQ Trust（纳斯达克股票代码：QQQ）上个月凭借纳斯达克100指数人工智能推动的势头筹集了69.3亿美元，即170亿美元。其价格较低的兄弟公司Invesco NASDAQ 100 ETF（NASDAQ：MQQM）又增加了22.8亿美元，这表明投资者想要相同的科技投资，只是费用比更友好。

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在固定收益方面，流入强劲且基础广泛。

iShares美国国债ETF（BATS：GOVT）：10月增加40.5亿美元

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF（NYSE：AGG）：增加31.7亿美元

Vanguard Total Bond Market ETF（纳斯达克股票代码：BND）：增加31.2亿美元

长期美国国债基金也有大量资金流入，iShares 7 - 10年期美国国债ETF（纳斯达克股票代码：IEF）筹集了16.4亿美元，Vanguard短期美国国债指数基金ETF（纳斯达克股票代码：VGSH）增加了17亿美元，反映出在收益率大幅波动的情况下进一步采取防御性立场。

另类资产也风靡一时：iShares Bitcoin Trust（纳斯达克股票代码：IBIT）吸收了39.3亿美元，SPDR Gold Shares（纽约证券交易所股票代码：GPT）吸收了36.7亿美元，表明人们对对冲资产的兴趣重新浓厚。

随着股票、债券、大宗商品甚至活跃ETF的资金流大幅增加，2025年将成为ETF行业有史以来增长最强劲的一年。但在繁荣的背后，有一个事实很突出：大部分资金仍从同样的三家提供商流入同样的少数大型基金，这使得美国ETF市场比以往任何时候都更大，但主导的巨头数量比历史上任何时候都少。

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照片：Shutterstock