人工智能数据中心正在悄然创造天然气超级循环--IEA刚刚证实了这一点

美国的人工智能热潮不仅仅重塑了科技。它正在重新安排整个能源转型--国际能源署的《2025年世界能源展望》报告非常清楚地表明：数据中心不断飙升的电力需求正在推动美国重新转向天然气。在政策大转变减缓可再生能源部署的一年里，人工智能有效地推动化石燃料重新回到了驾驶座上。

对于投资者来说，这意味着一件事：刚刚获得IEA认证的多年天然气超级周期。

国际能源署的报告强调了各国政府对可再生能源的承诺与实际建设之间的差距日益扩大。这种分歧在美国最为明显，“世界领先的人工智能开发”正在与仍然严重依赖天然气的电网发生冲突。

随着电力需求激增和可再生能源建筑放缓，该机构承认天然气不再是“衰落的桥梁燃料”。“它是美国人工智能增长的新支柱。

这一转变对于EQT Corp（纽约证券交易所代码：EQT）、Coterra Energy Inc（纽约证券交易所代码：CTRA）和Range Resources Corp（纽约证券交易所代码：RC）等天然气生产商来说是直接的顺风，所有这些公司都拥有规模和低成本供应。Cheniere Energy Inc（纽约证券交易所代码：LNG）等液化天然气出口商将受益，因为全球买家也看到了同样的结构性失衡。随着公用事业公司寻求稳固产能，管道运营商--金德摩根公司（NYSE：KMI）、威廉姆斯公司（NYSE：WMB）、TC Energy Corp（NYSE：TRP）--也在赢家名单中名列前茅。

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虽然IEA没有撰写讣告，但它确实暗示了部署滞后、经济疲软和许可线更长的情况--这一设置给Solaredge Technology Inc（纳斯达克股票代码：SEDG）、Enphase Energy Inc（纳斯达克股票代码：ENPH）、Vestas Wind Systems AS（OTCPK：VWDRY）甚至Sunrun Inc（纳斯达克股票代码：URA）的情绪带来了压力。这不是一个崩溃的故事，但“钥匙棒”通过叙事是削弱。

过去一年美国政策的180度大转弯增加了进一步的不确定性，使得纯粹的可再生能源不再是共识贸易。

IEA实际上是大声说出了安静的部分：人工智能重塑能源结构的速度比气候目标调整的速度还要快。在美国能够以人工智能的速度建设可再生能源发电能力（没有人预计很快就会实现）之前，天然气将占据巨大的负荷份额。

这使得人工智能的繁荣不仅仅是一个科技故事，而是一个化石燃料故事。对于天然气生产商，中游运营商和液化天然气出口商来说，这可能是迄今为止最有利可图的转折。

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照片：Shutterstock