短久期、高票息、低波动,鹏华中债-0-3年AA+优选信用债A表现领跑同类

（来源：鹏华基金鹏友会）

在当前低利率与高波动的市场环境下，投资者对收益稳健、风险可控的债券工具需求日益迫切。全市场唯一聚焦"中等信用资质"的信用债指数基金——鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数基金（A类009742、C类009743、D类022267），以其鲜明的产品定位、清晰的投资策略和持续突出的业绩及回撤控制表现，正成为稳健型投资者资产配置中的重要选择。

业绩表现持续稳健

风险控制能力突出

鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数基金通过精准定位AA+信用债赛道，在严控信用风险的同时，充分发挥"短久期+高票息"策略优势，业绩展现出持续的稳健性。

根据银河证券数据，截至2025年11月7日，鹏华中债-0-3AA+优选信用债指数A（009742）年内净值增长1.39%，最近一年净值增长2.91%，同类排名5/28。据基金定期报告、截至2024年12月31日，鹏华中债-0-3AA+信用债A（009742）2024年净值增长率为4.79%，显著跑赢业绩基准3.43%的表现，并且当年最大回撤控制在0.51%。截至2025年9月30日，该基金过去一年、三年的净值增长率分别为2.92%和8.74%，同期业绩比较基准分别为2.56%和8.55%。

在风险控制方面，该基金同样表现出色。据Wind数据，其近1年波动率为0.90%，同期同类均值为1.11%；最大回撤为-0.66%，同期同类均值为-0.89%，展现出色的风险收益平衡能力。

0-3年AA+信用指数：

久期偏短、静态偏高、

流动性好、波动较低

这份优异的成绩单，源于该基金对一条优质赛道的精准把握。作为全市场唯一挂钩"中等信用资质"的信用债指数产品，其跟踪的"中债-0-3年AA+优选信用债指数"具有独特优势。该指数成分券包括待偿期为3年以内(包含3年)、中债市场隐含评级AA及以上、主体评级AA+的信用债。与市场上其他主流信用债指数相比，这是一个久期偏短、静态收益偏高、流动性较好，风险收益比相对更优的指数。

除了指数本身的优势，鹏华基金的主动管理能力也为组合带来了有效增强。该基金采取中短债增强策略，80%以上仓位投向指数内成分券和高票息的城投债，剩余仓位择机参与利率债的波段增厚机会。相较于新的信用债基金必须投资50%比例在AAA债券上的要求，该基金有80%比例可以投资于AA+债券，信用等级限制较少，静态收益相对较高，适合作为底仓进行配置。

平台实力雄厚

投研团队经验丰富

产品的稳健运作离不开专业的投研支持。鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数基金成立于2020年9月，由鹏华基金现金投资部副总经理张佳蕾与基金经理王中兴共同管理。张佳蕾拥有多年货币、中短债及债券指数管理经验，投资研究经验丰富，投资风格稳健，准确把握债券市场长期趋势。王中兴信用债投资研究经验丰富，风格稳健，在严控信用风险的基础上精选个券。

在当前市场利率持续走低、投资者对资产稳健性与透明度要求不断提升的背景下，鹏华基金展现出前瞻性布局的战略眼光。公司固收团队早在2018年便在现金投资部内设立了专注于工具型产品的投研团队，致力于成为国内"固收指数专家"，经过数年精耕，已开发利率债指数基金、信用债指数基金、存单指数基金、债券ETF四大品类，管理固收工具型产品9只，能灵活充分满足不同投资者的多元化需求。

卓越的产品线背后，是一支经验丰富、能征善战的投研团队。鹏华固收工具型投研团队由拥有17年投研经验的老将叶朝明领衔，其亲历了多轮完整的市场周期，形成了应对不同环境的成熟方法论。在他的带领下，团队平均从业经验超过11年，实现了"老将掌舵"与"中坚力量"的有机结合。该团队不仅负责债券指数产品，更全面管理着货币、短债及各类固收工具型产品，其深厚的多资产配置功底，为精细化管理每一只工具型产品提供了强有力的支撑。对于寻求资产稳健增值、注重风险控制的投资者而言，鹏华中债-0-3年AA+优选信用债指数基金无疑是当下值得重点关注的配置型工具。

风险提示：基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。投资者购买基金时应详细阅读本基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解本基金的具体情况。市场有风险，投资须谨慎。