Ranger Energy Services从Argonaut私募股权公司收购American Well Services，总对价约9050万美元

Ranger能源服务公司(NYSE：RNGR）（“Ranger”或“公司”）今天宣布，已从Argonaut Private Equity（“Argonaut”）手中收购了专注于二叠纪盆地的油井服务提供商American Well Services（“AWS”）。

战略亮点

交易对价

此次收购中应付的总对价约为9，050万美元，结构为6，000万美元现金、早期交易讨论中确定的200万股Ranger普通股，定价为12.51美元，以及500万美元的收益，前提是AWS在完成后12个月内实现3，600万美元的EBITDA。该交易的结构为无现金、无债务购买，现金部分由资产负债表上的现金和循环信贷安排的借款提供资金。收盘后，杠杆率预计约为5000万美元，包括Ranger现有的融资租赁，使Ranger的杠杆率约为0.4倍，低于许多同行。

按形式计算，Ranger的未来EBITDA预计将超过1亿美元，在合适的宏观经济条件下，盈利潜力将显着增长。预计该交易将立即增加盈利和自由现金流，预计将在2026年底之前完全实现400万美元的年度协同效应。

这一估值强化了Ranger收购公司的严格方法，以及AWS对两家公司合并所创造的价值创造机会的看法。

最大化现金流生成

令人信服的估值：交易对价约为9，050万美元，不到跟踪EBITDA的2.5倍，其中一部分对价取决于与所收购业务实现第一年EBITDA 3，600万美元的业绩相关的500万美元收益。

扩大财务前景：预计2026年年度EBITDA将超过1亿美元，在更强劲的市场条件下潜力更大，Ranger将能够有意义地扩大现金流产生。