【风口解读】政策、限产、供需三利好共振，煤化工概念活跃

（来源：大风口上的猪）

今日化工板块持续走强，三孚股份、鲁西化工、柳化股份涨停，万华化学涨超5%，中盐化工、氯碱化工纷纷上扬。

消息面上，11月7日国家能源局发布《指导意见》明确推动煤炭产业链延伸与新能源协同发展，鼓励煤化工项目开展绿电/绿氢替代及CCUS应用；此外，近日多家焦化企业联合达成减产30%并上调焦炭价格50-75元/吨的协议；同时受煤矿超产核查影响，焦煤供需转向结构性短缺，价格呈现易涨难跌态势。

分析人士指出，政策为煤化工企业提供明确的低碳转型路径，降低长期碳成本压力；焦化企业联合限产涨价直接抬升产业链中游产品价格预期；叠加焦煤供应收紧与化工需求韧性增强的双重作用，短期内煤化工企业盈利空间有望扩张。但需关注政策落地节奏及煤炭价格波动对成本端的潜在影响。

煤化工概念相关概念股如下：鲁西化工、万华化学、特变电工、华鲁恒升。相关的ETF有易方达中证石化产业ETF（516570）、华夏中证石化产业ETF（159731）、华宝化工ETF（516020）。

近5个交易日煤化工概念累计上涨4.87%，主力资金累计净买入33.19亿元。其中特变电工、万华化学、湖北宜化分别获主力净买入13.90亿元、9.88亿元、2.71亿元。数据显示资金正持续涌入板块，反映市场对行业基本面向好的共识，主力资金对龙头企业布局力度尤为显著。