北汽蓝谷定增提交注册 拟募集资金60亿元

中国上市公司讯 11月5日，上交所官网显示，北汽蓝谷新能源科技股份有限公司(股票简称：北汽蓝谷，股票代码：600733)定增审核状态变更为“提交注册”。

定增基本信息

发行对象：为包括公司控股股东北汽集团及其控制的关联方福田汽车在内的不超过35名(含35名)符合中国证监会规定条件的特定对象。除北汽集团、福田汽车外，其他发行对象包括证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以及其他合格的投资者等。

发行数量：不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过1,672,050,950股(含本数)，以中国证监会同意注册的发行数量为准。

发行价格：定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日(不含定价基准日)公司股票交易均价的80%与发行前公司最近一期经审计的每股净资产值的较高者。

募集资金金额：不超过人民币60亿元(含本数)，扣除相关发行费用后的募集资金净额将投资于新能源车型开发项目和AI智能化平台及智驾电动化系统开发项目。

限售期：北汽集团和福田汽车所认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让，其他发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让。

定增的影响

提升技术研发与产品竞争力：定增资金将重点用于新能源车型开发与AI智能化平台建设。新能源车型开发项目覆盖极狐、享界双品牌的轿车、SUV、MPV等多品类车型，能够扩充产品矩阵，满足不同消费者的多元化需求。AI智能化平台及智驾电动化系统开发项目则聚焦智能座舱、高阶智驾及电驱系统等核心技术研发，有助于提升车辆智能化水平与驾驶体验，增强产品科技含量，使北汽蓝谷在智能化浪潮中抢占先机，缩小与头部新势力在智驾领域的差距。

优化财务结构：近年来北汽蓝谷面临一定的财务压力，2024年资产负债率较高，短期偿债压力凸显。此次60亿元的定增募资能够直接补充公司的研发与生产资金，有效优化资本结构，降低财务风险，提升公司的抗周期能力，为公司的持续发展提供坚实的财务基础。

增强市场信心：本次定增中，控股股东北汽集团拟认购不超过5亿元，其控制的关联方福田汽车拟认购不超过25亿元，二者合计认购比例接近67%，且锁定期长达36个月。大股东真金白银的投入，是对公司发展前景的强烈背书，向市场传递了积极的信心信号，从根源上消解了短期股价波动的担忧。

加强战略协同：募集资金的使用方向与公司的发展战略紧密契合，有助于北汽蓝谷进一步强化与华为等合作伙伴的协同效应。例如，与华为合作的享界品牌已展现智能化潜力，此次募资将进一步强化这一优势，直接对接市场对高端智能电动车的需求，为未来业绩增长奠定基础。

符合行业发展趋势：在新能源汽车行业技术迭代加速、产品竞争白热化的当下，技术研发与产品创新是企业立足的根本。北汽蓝谷此次定增聚焦新能源车型开发和AI智能化平台建设等核心赛道，符合行业智能化、电动化的发展趋势，有助于公司在激烈的市场竞争中脱颖而出。

定增进程

预案时间：2025年7月11日，北汽蓝谷披露向特定对象发行股票募集说明书(申报稿)。

受理时间：2025年7月11日，上交所受理北汽蓝谷定增申请。

问询时间：2025年7月25日，上交所对北汽蓝谷定增项目发出问询。

回复时间：2025年10月17日，北汽蓝谷完成上交所问询回复。

过会时间：2025年10月31日，北汽蓝谷定增申请获得上交所审核通过。