怎么给自己增加退休工资？

昨天扛住外围股市压力低开高走，今天很多人都在猜要有调整了，偏偏今天又是高开高走，上证指数收盘站上了4000点。

主流宽基指数中领涨的科创50大涨3.34%、创业板指涨1.84%；唯一下跌的北证50跌0.38%。

申万一级行业指数中领涨的有色金属涨3.05%、电子涨3.00%、通信涨2.37%；领跌的传媒跌1.35%、社会服务跌1.11%、商贸零售跌1.04%。

2825只个股上涨，2162只个股下跌，涨幅中位数仅仅只有0.18%。今天个股和大涨的指数相比显得比较弱。

片仔癀、传音控股、爱美客、珀莱雅、国际医学、三诺生物、昆药集团、葵花药业、达实智能、*ST元成等10只个股盘中创一年新低。

中国神华、阳光电源、陕西煤业、中煤能源、中国铝业、宝钢股份、潍柴动力、特变电工、国电电力等232只个股盘中创一年新高。

其中阳光电源、特变电工、云铝股份、四川路桥、阿特斯、香农芯创、中信金属、天山铝业、神火股份、电投能源等58只个股盘中创历史新高。

大有能源、平潭发展、吉视传媒、粤传媒、福龙马、漳州发展、厦门港务、大连圣亚、人民同泰、ST富华等20只跌停。好多跌停股都是前期涨停甚至连续涨停的。

中国铝业、潍柴动力、东山精密、正泰电器、云天化、南山铝业、德明利、中国西电、麦格米特、淳中科技等72只个股涨停。

401只可转债平均上涨0.65%，对应正股平均上涨0.74。我的主仓20只可转债平均上涨0.34%，对应正股平均上涨0.36%。今天主仓没有操作，账户合计实际上涨0.33%。

今天跑输可转债等权指数比较多，但离开新高也只有0.13%了。昨天闻泰科技大股东发了减持公告，结果正股下跌了4.78%，转债下跌来了1.43%。因为我只有5%仓位，所以闻泰转债今天对我账户的影响仅仅只有0.07%。和满仓正股下跌相比相差了67倍。也就是说遇到利空，如果分散持有可转债，相比满仓持有正股，跌幅相差好几十倍。跌幅小就容易按照策略操作不变形。

从2015年我退休以来到今年已经整整10年了，收益率不如2007-2016这10年，前10年因为资金少机会多所以获得了10年10倍的收益，后10年大概连5倍都不到，但盈利额大大超过了前10年。给了我的退休工资一个很好的补充。

那么，普通退休人员怎么通过简单的投资来给自己增加退休工资呢？

在我2006年入市的时候，折价的封闭基金的分红，是一个利好，分红金额越高，折价率越高，利好就越大。原因很明显，因为分红是不折价的，所以每次折价的封闭基金分红后，如果价格不上升，那么折价率就会有明显的提升，分红提升了折价率，是驱动折价的封闭基金的上涨的一个重要原因。

那么，如果是ETF的分红呢？有人说是从左口袋到右口袋，完全没有意义呢？

如果我们只看净值，那么开放基金每次分红后，净值都要减去分红额，仅仅看这点，那么不打折的开放基金分红，确实没意义。

但实际上它的分红还是有意义的。

首先，分红必须满足一定的条件，比如一般要求区间相对于基准具有超额收益，即使分红后净值低于面值也是可以的而ETF净值相对于基准指数的超额收益，其实主要来源于其持仓成分股的分红。因此对于红利类的ETF，天然的会容易创造出超额。

其次，经常分红的基金，便于需要现金流的投资者的资金安排。当然，不分红也可以卖出基金，但毕竟多花费了点佣金。可以设想一下，一个退休的投资者，一般来说退休工资相对上班的时候的工薪，肯定是打了折扣了，有个专用名词叫替代率，这个替代率在当前一般情况下不到50%。如果退休前投资一笔能每月稳定分红的基金，年分红率超过银行存款，这对提升替代率是有很大帮助的。

最后，由于每个月都需要有稳定的分红收入，那么ETF的年费率在长期看来是个很重要的考虑因素，一定要尽可能低。

综合下来，全市场的低费率、可以每月分红的ETF的典型代表有港股红利低波ETF（520550.SH）、中证红利质量ETF（159209.SZ）等，它们跟踪的指数恒生港股通高股息低波动指数、中证全指红利质量指数，目前的股息率为6%和4%左右，

港股红利低波ETF最近6个月每份分红分别为0.002、0.004、0.004、0.004、0.004、0.004元，中证红利质量ETF最近4个月分红均为0.003元，分红金额非常稳定。

如果有一笔100万元的投资，这样每个月能有4000元的分红，这对普通的退休人员来说，大大提高了退休工资的替代率。

当然，分红只是一方面，投资标的指数的质地也至关重要。恒生港股通高股息低波动指数更加偏向港股深度价值，也就是传统的红利股，金融、能源占大头；而中证全指红利质量指数则偏向A股价值成长，有色、消费占大头，其中甚至不含银行股。这样，行业分散、风格分散、市场分散使得二者具备极低的相关性，所以作为一个每月收息的“AH红利哑铃策略”也是不错的选择。需要注意的是，一定要定期进行再平衡，不断高切低，实现长期的增值。

当然，基金的分红毕竟和存银行稳定的利息不一样，即使是投资标的为红利股，但也不一定是绝对稳定的，但毕竟是银行利息的好几倍。