Itron因盈利前景“不明朗”而下调Argus评级

Itron（ITRI）周二下跌0.4%，Argus将股价评级从买入下调至持有，并指出自2023年8月该公司升级以来，该股已上涨超过50%，这意味着投资者可以考虑将利润锁定在当前水平。

Itron（ITRI）一直在将其重点从独立的“非通信”设备转向智能网络和定制解决方案，随着客户在数据中心、电动汽车和基础设施自动化对电力和水资源的需求增加的情况下努力加强其基础设施和电网管理能力，Argus分析师John Eade写道。

然而，Eade表示，Itron（ITRI）当前的盈利前景“有点不明朗”，并指出该公司的非GAAP指引要求每股收益增长20%以上，但管理层也表示，增长处于十几岁左右，税收正常化，管理层在第三季度财报电话会议中指出，订单增长已大幅放缓。

从基本面来看，Itron（ITRI）的股价为Argus 2026财年调整后盈利预期的16倍，在“盈利混乱”的情况下，从历史高位回落至历史区间16倍-30倍的底部，Eade表示，较低的倍数反映了盈利前景不明朗;在盈利前景澄清之前，分析师认为持有评级是合适的。