大摩上调华住集团目标价至47美元 预计三季度业绩超预期

观点网讯：11月4日，摩根士丹利研究报告上调华住集团（01179.HK，HTHT.US）目标价至47美元，预计其第三季度业绩将优于预期。报告指出，第三季度酒店行业每间可售房收入（RevPAR）跌幅收窄，主要得益于9月表现优于预期。积极势头已延续至10月，并可能持续至第四季度。

摩根士丹利预计华住集团和亚朵（ATAT.US）第三季度业绩将好于预期。亚朵零售业务增长可能有惊喜，华住有望展现正面RevPAR趋势及运营杠杆效益。该行将华住2025至2027年RevPAR预测上调1%至2%，预期第四季度RevPAR将转为正增长。同时，将2025至2027年每股盈利预测分别上调33%、6%及6%。

摩根士丹利还将亚朵第四季度零售收入增长预测由48%上调至62%，预期公司在双11期间至少能交出符合预期的成绩。2025至2027年每股盈利预测微升0%至1%，目标价维持40美元，评级"增持"。