战略公司计划IPO 350万股10%系列永久优先股，为比特币购买和增长提供资金

Strategy Inc（纳斯达克股票代码：STRF）今天宣布，根据市场和其他条件，该公司打算根据经修订的1933年证券法（“证券法”）进行首次公开募股，发行3，500，000股Strategy 10.00% A系列永久流优先股（“STRE股票”）。

Strategy打算将此次发行的净收益用于一般企业用途，包括收购比特币和用作运营资金。

STRE股票将以相当于其规定金额（即每股STRE股票100欧元）的10.00%的年率累积累积股息（“定期股息”）。STRE股票的定期股息将在Strategy董事会或其任何正式授权的委员会宣布时从合法可用的资金中支付，从2025年12月31日开始，每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日季度拖欠。STRE股票的申报定期股息将仅以现金支付。如果STRE股票的任何累积定期股息未在适用的定期股息支付日期支付，则额外的定期股息（“复合股息”）将在未付定期股息的金额上累积，按季度复合。适用于定期股息支付日到期的任何未付定期股息的复合股息率最初为每年10%加100个基点的利率;但前提是，在该未付定期股息及其复合股息全额支付之前，该复合股息率将在随后的每个定期股息期内每年增加100个基点，最高股息率为每年18%。

如果Strategy未能在指定的定期记录日期或之前宣布定期股息，则此类失败将构成发出延期通知。发布该通知后，Strategy将（除非在我们股息优先股或当时未偿还债务的条款禁止支付STRE股票股息）在接下来的60天内采取商业上合理的努力出售STRW股票、STRD股票、A类普通股和/或其他次级股票，筹集足以支付适用股票到期的任何递延股息的收益定期股息支付日期，加上下一个“延期定期股息支付日期”的复合股息（定义见与本次发行相关的招股说明书补充）;然而，前提是，该策略有能力使用任何此类收益来支付任何此类递延股息（加上其复合股息）STRE股票须全额支付Strategy的STRF股票和STRC股票的累积股息以及任何其他股息优先股的条款，未来可能会出现策略问题。在该延迟定期股息支付日期支付的任何宣布的定期股息将（如果有的话）支付给在该延迟定期股息支付日期之前的“延迟定期记录日期”（定义见与本次发行相关的招股说明书补充文件）营业结束时记录在案的优先股股东。

如果当时已发行的所有STRE股票的股份总数低于本次发行和任何未来发行中最初发行的STRE股票股份总数的25%，则Strategy将有权随时选择以现金赎回所有且不少于所有STRE股票。此外，如果发生某些税务事件，Strategy将有权赎回所有但不少于全部STRE股票。任何待赎回的STRE股票的赎回价格将为现金金额，等于截至Strategy发送相关赎回通知之日前一个营业日将赎回的该股票的清算优先权，加上该股票的累积和未付定期股息，直至（但不包括）赎回日期。

如果发生构成管理STRE股票的指定证书下的“根本性变化”的事件，那么，在某些限制的情况下，STRE股票持有人将有权要求Strategy以等于待回购的STRE股票的规定金额的现金回购价格回购其部分或全部STRE股票股份，加上累积和未付的定期股息（如果有的话），至，但不包括基本面变化回购日期。

STRE股票的清算优先顺序最初为每股100欧元。首次发行日期后每个工作日营业结束后立即生效（并且，如果适用，在执行任何通过发行STRE股票结算的销售交易的营业日期间，从该营业日内首次此类销售交易的确切时间起，直到该营业日的营业结束），每股清算优先权将调整为（i）每股STRE股票规定金额中的最大者;（ii）对于Strategy针对的任何营业日，在该营业日或该营业日之前十个交易日期间的任何营业日，执行任何通过发行STRE股票结算的出售交易，金额等于该营业日前一个交易日最后报告的每股STRE股票售价;及（iii）连续十个交易日中每个交易日最后报告的每股STRE股票售价的算术平均值（或（如适用）自初始发行日期（包括初始发行日期）至（但不包括）该营业日之前期间已过去的较短交易日数）。

巴克莱银行、摩根士丹利国际有限公司、Moelis & Company LLC、SG Americas Securities，LLC、TD Securities（USA）LLC、Canaccord Genuity Limited和StoneX Financial Inc.正在担任该发行的联合账簿管理经理。