加拿大皇家银行因管道延误而下调自行车评级

加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）将自行车治疗公司（BCYC）的评级从跑赢大盘下调至行业表现，称“管道计划需要更多时间才能达到拐点。"

该银行将目标价格从27美元下调至11美元（根据10月31日收盘价上涨约36%）。

分析师Leonid Timashev表示，由于将剂量选择推迟到2026年第一季度，该公司Zelenectide pevedotin的开发正在延迟，该药物正在治疗转移性尿路内皮癌的2/3期开发。

他补充说，虽然“zele”可能比辉瑞（PFE）/安斯泰来制药（OTCPK：ALPMF）的Padcev（enfortumab vedotin）具有安全优势，但尿路癌治疗领域的竞争力越来越强，自行车的任何进一步推迟只会帮助Padcev。Timashev目前预计zele的峰值销售额为8亿美元，而之前的销售额为11亿美元。

他指出，来自BT 5528和BT 7480的数据都处于治疗实体瘤的1/2阶段，看起来需要比预期更长的时间。

蒂马舍夫写道，管理层“澄清说，鉴于[免疫肿瘤学]领域的挑战性环境，“7480”可能不会被积极推行（而是它创造了选择性），我们注意到我们的模型中没有这个计划。“‘5528’将于2026年进行更新，尽管我们感觉这将更多地围绕着讨论mUC以外的前进道路和潜在适应症，并且我们正在从我们的模型中删除‘5528。"