Meta股票“前方有意义的跑道”：积极的人工智能投资开辟“新机会”

Meta Platforms（纳斯达克股票代码：META）在第三季度财务业绩公布后上调了资本支出预期。分析师对于这笔支出将如何在短期和长期内帮助该公司的看法褒贬不一。

Meta分析师：美国银行证券分析师贾斯汀·波斯特（Justin Post）重申了Meta Platforms的买入评级，并将价格目标从900美元下调至810美元。

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美国银行Meta：波斯特在一份投资者报告中表示，较高的资本支出和导致每股收益错过的一次性费用是收益报告的负面影响。

分析师表示，人工智能的机会值得等待，并可能带来更高的收入。

波斯特表示：“我们认为Meta凭借庞大的用户网络和在未来两年整合引人注目的人工智能产品的机会处于优势地位。”

波斯特强调了该公司本季度的广告增长。

“Meta对未来一年广告增长的评论相当乐观，Meta指出自动广告工具的收入已超过600亿美元ARR，并且有很大的增长空间。"

该分析师表示，坏消息可能已经反映在股票中，而一些产品催化剂可能有助于推动2026年参与度和收入的上涨。

“鉴于未来的人工智能机遇，我们继续看到相对于标准普尔500指数更高的增长潜力。"

韦德布什在一份新的投资者报告中说，更高的费用可能改变了人们对Meta平台股票的看法。

德维特说：“虽然今年预计的最终投资水平有所增加，但我们相信这笔支出是合理的，人工智能功能在公司广告堆栈和内容推荐引擎中的注入带来了切实的成果。”

该分析师表示，该报告显示核心广告业务取得了令人鼓舞的增长，对Meta AI进行了积极的评价，并显示出人工智能硬件的推出势头。

“我们认为，鉴于健康的基本面和与未来人工智能货币化相关的选择性，风险/回报是有吸引力的。"

摩根大通谈Meta：安德伦在一份新的投资者报告中表示，预计第四季度的收入增长指引将下调。

安德纳表示：“管理层非常看好核心人工智能的持续改进，推动2026年甚至以后的收入强劲增长。”

这位分析师表示，与谷歌和亚马逊相比，Meta的成本过高，因为这些公司的云业务有助于Gen AI货币化。

“我们将继续给予Meta怀疑的好处，因为核心货币化是强大的，我们相信有意义的跑道前进，但风险状况变得进一步提高。"

Meta上的KeyBanc：帕特森在一份新的投资者报告中表示，第三季度业绩与2022财年第三季度相似，资本支出和运营支出的高增长导致人们对盈利和资本配置的担忧。

该分析师表示，Meta AI和优势+广告应该在未来几年转化为“有意义的收入和FCF”。

帕特森提高了2025财年、2026财年和2027财年的收入预期。

帕特森说：“这反映了健康的广告环境和人工智能举措的进展。”

由于费用增长加快，分析师降低了2025财年、2026财年和2027财年的每股收益目标，导致该股整体价格目标降低。

“我们相信Meta正在积极投资人工智能，随着时间的推移，这应该会改善核心业务并开辟新的机会。"

李德姆谈Meta：马丁在一份新的投资者报告中表示，这家科技公司可能会要求公众股东“承担准政府角色，为“生成性人工智能研究”提供资金”，以造福人类。

马丁说：“首席执行官在第三季度的评论中优先考虑开源和普遍访问，致力于为人工智能计算提供大量的、前期负载的多年资本支出/运营支出。”

该分析师表示，Meta股东不应该“补贴这一策略。"

罗森布拉特（Rosenblatt）谈Meta：克罗克特（Crockett）在一份投资者报告中表示，第三季度业绩“很棒”，收入增长强劲，EBITDA也实现了强劲的增长。

克罗克特在谈到资本支出增加时表示：“这些人工智能投资的顶级投资回报率似乎支持了支出。”

该分析师表示，人工智能正在帮助该公司将更多相关内容提供给用户，帮助改善参与时间和潜在的货币化。

META价格走势：Meta股价周四下跌10%，至676.68美元，而52周交易区间为479.80美元至796.25美元。2025年年初至今，Meta股价上涨13%。

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通过DALL-E使用人工智能创建的图像。