科技巨头的人工智能资本支出增加应使Credo、Micron等受益：BNP Baripas

投资公司法国巴黎银行（BNP Paribas）表示，微软（Microsoft）、谷歌（Google）和Meta（META）资本支出的增加，其影响不仅仅是英伟达（NVDA）和AMD（AMD）。它可能会影响整个技术堆栈。

"...我们预计前所未有的资本支出投资应该会使整个数据中心供应链受益，例如Broadcom（AVGO）、Celestica（Collins）、Credo（CRDO）、Arista（ANET）、Micron（MU）、Lumentum（LITE）、Fabrinet（FN）、Ciena（Cien）、Connerent（COHR）、Western Digital（WDC）、Seagate（STX）和Sandisk（SNDK），”分析师Karl Ackerman在给客户的报告中写道。

阿克曼补充说，很明显，不断上升的资本支出浪潮将“提振所有船只”，主要超大规模企业很快就会放缓支出。

这位分析师解释说：“很明显，超大规模企业已经购买了人工智能服务可以产生的重大商业机会，因为超大规模企业正在积极投资分布在各个地区的千兆瓦规模人工智能工厂。”“我们已经撰写了大量文章，介绍了图形处理器如何领导人工智能基础设施的投资，但网络和存储硬件和组件的许多方面也经过重新设计并广泛部署在人工智能环境中，以提高机架规模的系统性能。”

Meta周三表示，目前预计2025年总支出将在116亿美元至118亿美元之间，2026年的资本支出将“明显高于”今年。

微软表示，预计2026财年资本支出将从2025财年58%的同比增长加速，而Alphabet将2025财年的预期上调至910亿美元至930亿美元，高于之前的850亿美元。