Meta、微软、谷歌的支出就像2021年一样--而这些人工智能股票才是真正的赢家

大型科技公司又开始了支出狂潮--只是这一次，重点不是COVID-19大流行推动的增长或云土地掠夺。Meta Platforms Inc（纳斯达克股票代码：META）、微软公司（纳斯达克股票代码：MSFT）和Alphabet Inc（纳斯达克股票代码：GOOGL）（纳斯达克股票代码：GOOG）谷歌的支出又像2021年一样，数据中心、图形处理器和人工智能基础设施取代虚拟宇宙梦想和远程工作硬件成为新的资本痴迷。

摩根大通（JPMorgan）的Samik Chatterjee表示，9月份季度，三人的资本支出总额环比增长23%，同比增长85%，达到近800亿美元，而且热潮还不止于此。

Meta不再只是为元宇宙提供能量--它还为图形处理器提供能量。该公司第三季度资本支出同比增长111%至190亿美元，促使其将2025年预期上调至720亿美元，并预示着2026年的美元增长将更大--可能突破1000亿美元大关。

Meta的AI不仅仅是智能的-它正在支付账单

微软的步伐并不慢。其9月季度资本支出同比增长74%，达到350亿美元，该公司预计在无情的人工智能和云需求的推动下，26财年将增长60%以上。其中一半用于短期资产--想想图形处理器、中央处理器和服务器刷新--这表明人工智能硬件周期的压缩速度有多快。

与此同时，谷歌的支出计划看起来就像2019年云竞赛的重演--只是超级充电。资本支出同比增长83%，达到240亿美元，目前预计2025年支出同比增长74%，预计2026年将再次“显着”增长。

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查特吉指出，真正的故事可能隐藏在大型科技公司之下--公司布线、冷却和建设新的数据中心帝国。随着超大规模企业竞相保持人工智能基础设施的运转，Amphol Corp（纽约证券交易所代码：APH）、Arista Networks Inc（纽约证券交易所代码：ANET）、Celestica Inc（纽约证券交易所代码：CLS）、Ciena Corp（纽约证券交易所代码：FN）、Jabil Inc（纽约证券交易所代码：JBL）和Flex Ltd（纳斯达克证券交易所代码：FLEX）等公司可能成为早期受益者。

Meta、微软和谷歌的支出就像没有明天一样--对于投资者来说，这意味着明智的做法可能在于人工智能下一波浪潮的挑选和铲子，而不仅仅是标题名称训练模型。

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照片：MMD Creative通过Shutterstock