Wayfair股价保持稳定增长势头

Wayfair Inc. (NYSE：W & Co（W：行情）股价周三基本持平，第三季营收增长8.1%，调整后每股收益（EPS）超过预期.

该公司公布第三季度调整后每股收益为70美分，超过分析师普遍预期的43美分。季度销售额为31.17亿美元，超过了街景的30.14亿美元。

以下是主要分析师对该报告的看法：

Wayfair分析师在第三季度强劲盈利后提高了他们的预测

Needham：McTernan表示，鉴于利润率的增长和今天的倍数，收入增长和调整现在应该会推动回报。他预计行业趋势改善和新冠时代采购的提前更换周期将带来宏观顺风顺水。

他还预计明年住房周转率将加快，30年期抵押贷款利率将处于6%的低位。麦克特南补充说，Wayfair正在推动人工智能驱动的个性化、更深层次的应用程序参与度及其Wayfair奖励计划。

他指出，Wayfair验证和实体零售是额外的、特定于公司的增长杠杆。

分析师补充说，除此之外，Wayfair对人工智能的关注从首席技术官在电话会议上准备的讲话中可以明显看出。他指出，对个性化和人工智能的早期投资可以提高份额和效率。

麦克特南（McTernan）预测2026年收入增长5%。他称这一估计是今年的保守起点。

受50个基点的利润率增长和更大的2025年基数的推动，他的2026年调整后EBITDA估计增长了9%。他现在预计2026年全年净利润将实现正。

美国银行证券：麦戈文强调了Castlegate物流平台、忠诚度的提高和不断提高的广告渗透率。

该分析师承认，宏观背景具有挑战性，行业处于三年低谷中，周期性明显。麦戈文喜欢房地产市场最终复苏之前的切入点。

分析师表示，该公司的需求催化剂包括忠诚度升级，这也会增加应用程序下载量。随着CastleGate的势头增强，交付速度和质量应该会提高。

Wayfair计划与平台外合作伙伴一起扩大物流能力，以实现多渠道履行。

这增加了供应商的价值，并提高了现有网络容量的利用率。

利润率驱动因素包括固定成本杠杆和更严格的广告投资回报率纪律。

分析师补充说，高利润率的广告收入增长应该会进一步支撑利润率。

麦戈文表示，他目前预计第四季度销售额为33亿美元，同比增长5.9%。他将第四季度EBITDA利润率预期上调60个基点至6.3%。

他现在预测2026年收入为129.8亿美元，EBITDA为8.3亿美元。他之前的看法是127.5亿美元和7.3亿美元。

价格走势：周三最后一次检查，W股上涨1.52%，至108.20美元。

接下来阅读：

图片：Shutterstock