盘后，突发大消息！

（来源：价值研学社）

盘后出了个大消息：新华社正式发布了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》全文。规划中 “超常规” 的提法和首次明确的方向，都是重点关注的地方。 

1、新兴+未来产业清单

这次规划将新兴产业和未来产业做了具体划分。 新兴产业包括：新能源、新材料、航空航天、低空经济（集群发展）； 未来产业包括：量子科技、生物制造、氢能 / 核聚变能、脑机接口、具身智能、6G，目标是成为新的增长点。 

简单说就是，新兴产业在十五五期间要快速壮大做强，未来产业则是提前布局的“抢先手棋” 。低空经济是去年才发展起来的新赛道，这次被明确纳入新兴产业集群，预计后续政策扶持和资本流入都非常值得期待。 

2、科技创新与自主可控

科技创新与自主可控描述比较 “超预期” ，规划中说要 “完善新型举国体制，采取超常规措施” 。这意味着要举全国之力 “加速突围”自主可控，而不再是 “常规推进”。

自主可控核心领域包括：集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造。这些都是 “卡脖子” 最紧的环节，未来五年政策、资金、人才都会向这里倾斜哒。 

3、科创企业迎双重利好

1）提高科创企业研发费用加计扣除比例； 2）加大政府采购自主创新产品力度 。以前政府采购可能还会 “看性价比”，现在明确要 “优先自主可控”。信创公司，尤其基础软件、集成电路这些领域的业绩确定性将会大增。

4、人工智能

规划对AI的发展要求比较高，不仅要 “突破基础理论和核心技术，搞定算力、算法、数据”，还要 “全面实施AI+行动，抢占产业应用制高点”。

这意味着，我们的AI战略，要 “全链条” 从底层技术到下游应用（比如 AI+制造、AI+医疗、AI+交通），都要做到全球领先。

5、军事

规划新增强调“推进新域新质作战力量规模化、实战化、体系化发展，加快无人智能作战力量及反制能力建设，加强传统作战力量升级改造。”——体系化、无人化是未来趋势。

6、一带一路

相比十四五规划，这次新增“提升中欧（亚）班列发展水平，加快西部陆海新通道建设。”未来西南地区的物流、港口、跨境贸易企业可能受益

7、新能源

规划除了强调“积极稳妥推进和实现碳达峰”之外，还新增了要“加快建设新型能源体系”，包括推进煤电改造升级和散煤替代、科学布局抽水蓄能、大力发展新型储能、加快智能电网和微电网建设。

------再来看下其它消息------

1.海峡两岸连续释放强信号。最近这三天，新华社 “钟台文” 连着发了三篇重磅文章，三天连着更新，这频率在涉台表述里可不多见。港口、物流、基建等区域经济相关的标的，或者是涉台业务占比高的企业，后续要是有事件催化，大概率会被资金翻出来炒作一波。

2.涨价潮又卷土重来。百川盈孚的数据，六氟磷酸锂显示，10月28号价格突破10万/吨，报101000元/吨，和9月15号的55900元/吨比起来，两个月不到就涨了81%！六氟磷酸锂可是锂电池电解液的核心材料，之前因为产能过剩都跌成 “白菜价” 了，现在突然猛涨，大概率是下游需求回暖，再加上库存去化到位。

六氟化钨韩国供应商对半导体制造商大规模涨价，涨幅70%-90%！六氟化钨是半导体制造中沉积钨金属层的关键材料，主要用在逻辑芯片和存储芯片的制造上。韩国是全球半导体材料供应的重要产地，这次涨价可能会倒逼国内半导体企业加速国产替代。

3.高通直接 “叫板” 英伟达。高通推出了AI200 和 AI250芯片，瞄准数据中心市场，计划2026 年、2027年商用。虽说时间节点还远着，但这说明AI 算力赛道的竞争越来越激烈，除了英伟达，AMD、高通都在发力，后续可能会影响国内算力产业链的合作方向。

4.微软和OpenAI签了2500亿美元的Azure服务订单。OpenAI作为全球 AI 应用的标杆，大模型训练和推理需要海量的算力支持，微软Azure作为 “卖水人”，订单暴增说明算力需求远还没饱和。国内的算力租赁、服务器、光模块等环节，只要是绑定了头部 AI 企业的，业绩确定性还是挺高的。

5.国产显卡厂商摩尔线程要开首届MUSA开发者大会（10月30-31日）。之前摩尔线程的显卡在国内信创、AI推理场景已经有应用了，开发者大会通常会发布新平台、新生态合作，可能会催化国产GPU产业链。

6.可控核聚变催化密集。国外，谷歌和 NextEra 重启爱荷华州核电站，2029 年供电；美国商务部长直接签了 4900 亿投资协议，西屋电气投 1000 亿建核电反应堆。国内，“人造太阳” 关键材料实现国产工业化制备，中科院金属所还搞出了第二代高温超导带材核心材料哈氏合金（C276），彻底打破了进口垄断。再加上 “十五五” 规划建议里明确提到 “推动核聚变能成为新经济增长点”，现在是政策+技术+资本三重催化。