旺山旺水-B(02630)招股，11月6日香港上市，中信证券独家保荐

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

来自江苏苏州的未盈利生物科技公司旺山旺水-B(02630.HK)，于今日(10月28日)起至下周一(11月3日)招股，预计2025年11月6日在港交所挂牌上市，中信证券独家保荐。

旺山旺水，计划全球发售1759.78万股H股(占发行完成后总股份的10.50%)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎32.00港元~34.00港元，每手200股，入场费6,868.57港元，最多募资约5.98亿港元。

旺山旺水此次招股采用机制B，香港公开发售初始分配比例10%，不设回拨机制。

假设每股发售价33.00港元(发售价范围中位数)、超额配股权未获行使，旺山旺水预计上市总开支约5960万港元，包括3.2%的承销佣金、1.3%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

旺山旺水是次IPO，募资净额约5.21亿港元(按发售价范围中位数计)：38.0%将用于核心产品的研发；27.0%将用于其他候选产品的研发；10.0%将用于建设青岛工厂；15.0%将用于强化销售及营销能力；10.0%将用于营运资金及其他一般公司用途。

旺山旺水是次IPO，中信证券为其独家保荐人，其他承销商包括中金公司、农银国际、中国银河国际、建银国际、光大证券国际、富途证券、老虎证券、中泰国际。

招股书显示，旺山旺水在上市后的股东架构中，沈敬山博士、金洁女士夫妇，合计持股50.56%，为控股股东。其他股东包括田广辉博士、苏州合升、金青女士、胡天文博士、协耀私募、予飞杉水、中财奇虎、君实生物(688180.SH)、九州通(600998.SH)等。

旺山旺水，成立于2013年，作为生物医药公司，从事发现、获取、开发和商业化创新小分子药物，聚焦于病毒感染、神经精神、生殖健康三个战略重点治疗领域。旺山旺水已构建起覆盖「研究-临床开发-制造-商业化」全产业价值链的端到端能力，开发了由九款创新资产管线，其中两项处于商业化阶段，四项处于临床前阶段。核心产品LV232、TPN171，以及VV116专门靶向神经精神药物市场、生殖健康药物市场和抗病毒药物市场。

旺山旺水招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/1028/2025102800018_c.pdf

版权声明：所有瑞恩资本Ryanben Capital的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者、微信ID，否则瑞恩将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。

更多香港上市、美国上市等境外IPO资讯可供搜索、查阅，敬请浏览: www.ryanbencapital.com