Avidity Biosciences在诺华收购后每股72美元飙升

Avidity Biosciences，Inc.诺华公司（NYSE：NVS）宣布以120亿美元的全现金收购后，（纳斯达克股票代码：RNA）股价飙升，这是今年最大的生物技术收购之一。

H.C.以阿南达·戈什（Ananda Ghosh）为首的温赖特（Wainwright）分析师将Avidity Biosciences的评级从买入下调至中性，并设定了72美元的价格预测，与诺华公司的现金报价相匹配。

分析师此举之前，Avidity宣布将以每股72美元的价格被诺华收购，完全稀释后该公司的估值约为120亿美元。

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该报价较Avidity 10月24日收盘价溢价46%，较30天VWAP（卷加权平均价格）溢价62%。

根据该交易，Avidity将将其早期精确心脏病学项目分拆为一家新的上市公司（SpinCo），该公司获得2.7亿美元现金资助。除了现金对价外，股东还将获得SpinCo的股权。

分析师表示，此次收购反映了诺华加强其神经科学和罕见疾病产品组合的战略，该产品以Avidity的晚期AOC管道为中心，其中包括针对杜兴氏肌营养不良症（DMZ）的del-zota、针对强直性肌营养不良症1型（DM 1）的del-desiran和针对面肩肱型肌营养不良症（FSHD）的del-brax，凸显了该平台在肌肉和神经肌肉疾病方面的潜力。

该经纪公司指出，它转向中立立场，因为它预计在宣布的交易后不会出现竞争性出价。

温赖特72美元的价格预测反映了每股92美元的估值的同等权重，该估值基于2034年预计收益10美元/股的25倍，以12%的折扣至2025年，以及使用11%的折扣率和2%的增长率计算的现金流价值为每股51美元。

分析师指出，这些假设与早期生物制药公司的典型指标一致。

8月份，Avidity报告第二季度每股亏损1.21美元，低于分析师预期的亏损1.00美元。与一年前的每股65美分相比，这一结果显示了更大的亏损。该季度销售额大幅增长至385万美元，同比增长88%，远高于146万美元的共识预期。

价格走势：周一最后一次检查，RNA股价上涨42.41%，至70.00美元。

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