10万亿风口，正在起爆！

（来源：价值研学社）

上证指数今天最高点3999.07，距离4000点已经是一步之遥。历时十年，此时此刻，4000点一下子显得如此的真实。

十五五规划，最显眼的就是 “科技创新” ，尤其是机器人被反复提及。十四五的时候机器人发展虽然很猛，但核心零件还得靠进口，高端货不够多，应用场景也还没完全铺开，这些短板在十五五期间必须得补上！人形机器人2025年将从 “技术验证” 阶段直接跳到 “商用爆发” 阶段，全球具身智能市场规模将近200亿，咱们能占一半，产业链景气度那是肉眼可见地在升温。

你看，今年机器人ETF（562500），场外联接C（018345）涨得那叫一个欢实，就是明证。

为啥人形机器人突然就爆火了呢？关键还是技术有突破。以前的机器人只会跳 “机械舞”，现在有AI大模型加持，能像人一样感知、学习，还能和环境互动，特斯拉、优必选这些厂商在交互、感知、控制方面都在不断取得突破，商用的日子不远了。以特斯拉为例，特斯拉明年要建100万台Optimus3 生产线，先在工厂里用；下一代 Optimus4目标是1000万台，再下一代Optimus5 就要冲进家庭了，目标是5000万台。

在“大模型+机器人”的深度融合之下，人形机器人市场空间巨大，正从 “万亿想象” 迈向 “十万亿级现实”。贝莱德 10 月报告将 2035 年全球市场规模预测从 3 万亿美元上调至 5 万亿美元；特斯拉马斯克预测长期需求量或达 100 亿台；摩根士丹利则预测 2050 年中国市场空间有望突破 6 万亿元人民币。

而大模型离不开算力的支撑。消息面上，科技部部长喊话，说算力、算法、数据都得给足，AI+行动要搞起来。10月上中旬回调较深的算力方向，今天已经悄悄回到了前高附近。近期中际旭创率先创出新高，今天新易盛新高，胜宏科技也即将新高。创业板人工智能ETF华夏 （159381）跟踪创业板人工智能指数，极致聚焦算力（光模块），前三大光模块龙头（中际旭创、新易盛、天孚通信）权重超35%。

------再来看下其它方面------

1. 存储芯片加速冲顶。产业链传来消息，部分原厂的 Dram 和 Flash 都已经 “停报” ！三星、SK 海力士四季度要给客户涨价 30%，理由也很直接，就是AI算力需求暴增，得靠6代HBM 多赚点钱。今儿涨停板上那叫一个热闹。

2. 福建本地情绪高亢。区域题材最近轮动得可快了，福建本地爆发主要跟政策预期有点关系，但能不能持续还得看有没有新消息。

3. 量子科技 “小爆发”。谷歌发论文说在自研 “威洛” 芯片上实现了量子优势，中国电信量子通信也突破了80公里共纤传输。量子科技是十五五规划里的 “未来之星”，当前还是概念多过业绩，适合小仓位博弈。

4. 半导体设备国产替代逻辑硬。SEMI 的数据显示，2025 年二季度全球半导体设备出货 330.7 亿美元，同比涨了24%！半导体设备是国产替代的核心，外部限制越严，自主可控的逻辑就越硬，趋势票稳稳的。

5.人造太阳2027年竣工。外交部发言人毛宁向国际社会介绍位于安徽合肥的紧凑型聚变能实验装置。她表示，预计2027年竣工，有望成为人类历史上首个实现聚变发电的装置。据此前消息，10月1日，被视作BEST装置主机关键部件的杜瓦底座研制成功并顺利完成交付，成功精准落位安装在BEST装置主机大厅内。