KDP讨论即将进行的转型交易的战略、领导力和融资

在投资者日，概述了对JDE Peet收购的信念以及执行整合和分离的强大计划

宣布由Apollo和KKR共同领导的70亿美元资本高效战略投资，以降低收购结束时的预计净杠杆率;为每家公司设定目标资本结构

马萨诸塞州伯灵顿和得克萨斯州弗里斯科2025年10月27日/美通社/ --Keurig Dr Pepper（纳斯达克股票代码：KDP）今天宣布了有关收购JDE Peet's以及随后计划分拆为两家独立公司的战略、领导力和融资的新细节。

KDP董事会和管理团队成员将于今天上午在纽约市的投资者日上就这些公告发表讲话。该公司将更详细地讨论该交易的战略、流程和见解;收购的综合好处;更新的融资计划;以及有关正在进行的转型工作的信息，以确保无缝整合和分离，包括关键的领导层公告。

“我们在饮料领域拥有良好的价值创造记录，我们的董事会和管理团队相信计划交易的优点以及随后创建的两家获胜公司--一家全球咖啡巨头和最敏捷的北美饮料领导者，”首席执行官蒂姆·艾瑟尔（Tim Schlier）表示。“我们相信这项交易将使KDP能够创造巨大的股东价值，并且我们制定了强有力的计划来成功实现。

“自公告发布以来，我们还仔细考虑了股东的反馈，并采取果断行动应对，包括新的战略投资以加强我们的资产负债表和更新领导结构方法，同时启动严格的转型规划。我们将保持灵活性和响应能力，努力打造两家强大、成功的公司。"

融资更新和战略投资

KDP更新了与收购相关的融资方案，现在包括两项新的战略投资协议，总额为70亿美元，由Apollo（NYSE：APO）的关联公司管理的基金以及KKR（NYSE：KKR）管理的基金和账户共同领导。因此，该公司现在预计，在收购完成后，净利润1将下降约1.0倍，达到4.6倍，预计在2026年上半年，预计第一个全年调整后每股收益增长约10%。

具体而言，该公司今天宣布：

这些工具强化了KDP作为合并后公司的投资级别形象，同时与在跨行业和全球拥有丰富交易经验的领先投资者建立长期合作伙伴关系。

阿波罗合伙人Jamshid Ehsani和Matt Nord表示：“Keurig Dr Pepper的离职计划对公司来说是一个关键时刻，我们很自豪能够通过全面的资本解决方案来支持下一阶段，该解决方案汇集了阿波罗生态系统的精华，涵盖了我们的高级资本解决方案和混合特许经营权。”“我们的投资反映了人们对Global Coffee Co.和Beverage Co.的深深信念，了解每个人都将受益于强大的领导力、专注的运营模式和优化的资本结构，以推动其作为各自类别的领导者的长期价值创造。"

KKR Partners Global Atlantic联席首席投资官Brian Dillard和KKR战略投资集团联席主管Jennifer Box表示：“我们很自豪能够支持Keurig Dr Pepper的领导团队，因为该团队将继续在其茶点饮料和咖啡业务中执行明确的长期增长和价值创造战略。”“KDP是一家高质量的蓝筹股公司，我们很高兴提供合作资本解决方案，以支持其两大领先业务的持续成功。"

该协议须遵守此类协议的惯例结束条件。

该公司还宣布了Beverage Co.和Global Coffee Co.分拆后的预期资本结构。该公司仍然致力于为每个独立实体提供投资级配置，分离时的目标净杠杆率分别设定为约3.5 - 4.0x和3.75 - 4.25x。KDP正在评估加速去杠杆化并实现这些目标的进一步选择，包括潜在的非核心资产出售和其他具有成本效益的战略资本投资。

就融资交易而言，公司计划在公司下次年度会议上提名布莱恩·德里斯科尔（Brian Driscoll）竞选董事会成员。Driscoll在消费包装品行业拥有40多年的经验。他目前是Acosta集团董事长、The Arnott's集团董事长和Gibson董事会成员。

领导力和集成更新

该公司计划在实现关键里程碑的基础上，在2026年底之前做好业务准备，将其分为两个独立实体，包括为全球咖啡公司和饮料公司任命一流的领导团队和独立董事会。蒂姆·费瑟（Tim Knier）将继续担任KDP的首席执行官，直到预定的分离完成，然后成为Beverage Co.的首席执行官。KDP董事会已启动内部和外部寻找全球咖啡公司未来首席执行官;正如之前宣布的那样，Sudhanshu Priyadarshi将不再担任这一未来角色。Priyadarshi继续担任KDP首席财务官兼国际总裁。

上个月，罗杰·约翰逊被任命为首席转型和供应链官。Johnson于2016年加入KDP，曾在整个供应链和研发组织中担任多个领导职位，包括担任Keurig品牌的首席产品官，最近担任首席供应链官。约翰逊正在监督的关键转型目标包括建立最佳运营模型、执行无缝集成、推动成本协同捕获和抵消任何与分离相关的协同效应，以及为成功的分离做好准备。

网络广播信息

您将在美国东部时间上午8：45观看该活动的网络直播，并在公司公司网站www.keuriigdrpepper.com的投资者部分提供幻灯片演示。对于那些无法收听网络直播的人，将提供录制版本以供重播。

Q3财报

此外，在今天的活动中，该公司将讨论2025年第三季度业绩，详情请参阅今天上午发布的另一份新闻稿。

投资者联系方式：

Chethan Mallela T：888-340-5287 /IR@kdrp.com

媒体联系方式：

汤姆·约翰逊/德文·阿南德T：212-371-5999 tom. h-advisors.global. h-advisors.global

关于Keurig Dr Pepper Keurig Dr Pepper（纳斯达克股票代码：KDP）是北美领先的饮料公司，拥有超过125个自有、授权和合作伙伴品牌的产品组合，以及强大的分销能力，可以随时随地满足各种需求。我们的年收入超过150亿美元，在碳酸软饮料、咖啡、茶、水、果汁和搅拌机等饮料类别中处于领导地位，并拥有美国和加拿大排名第一的单杯咖啡冲泡系统。我们创新的合作模式在优质咖啡、能量、运动补水和即饮咖啡等类别建立了新兴的增长平台。我们的品牌包括Keurig®、Dr Pepper®、Canada Dry®、Mott & s ®、A & W®、Peñafiel®、Snapple®、7 UP ®、Green Mountain Coffee Roasters®、GHER ®、Clamato®、Core Hydration®和The Original Donut Shop®。受喝得好的目标驱动。做好事。，我们的29，000名员工旨在增强每个饮料场合的体验，并为人们、社区和地球产生积极影响。欲了解更多信息，请访问www.keurigdrpepper.com并在LinkedIn和Instagram上关注我们@ KeuriigDrPepper。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些声明，例如与公司计划收购JDE Peet ' s、Pod Manufacturing合资企业、优先投资、合并业务、计划分离饮料和咖啡投资组合、未来财务目标和业绩、预期杠杆率、信用评级和加权平均资本成本以及预期成本节约和协同效应有关的声明，可被视为适用证券法律和法规含义内的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括前面、后面或包含“预期”、“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“正在进行”、“预测”、“估计”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“将”和类似词语或短语的陈述。这些前瞻性陈述仅限于本新闻稿发布之日。这些陈述基于我们管理层当前的预期，而不是对实际绩效的预测。

尽管公司相信其前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但公司无法保证这些前瞻性陈述将被证明是正确的。前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，可能导致实际结果与历史经验或此类前瞻性陈述所表达或暗示的未来结果存在重大差异。潜在风险和不确定性包括但不限于，（i）估计、预测和预测的固有不确定性，（ii）全球经济不确定性或经济衰退，（iii）关税或征收新关税、贸易战、壁垒或限制，或此类行动的威胁和相关不确定性，（iv）我们的财务表现可能好于或差于预期的风险，（v）我们无法成功将GSTORE Lifestyle LLC整合到我们的业务中的可能性，（vi）与完成JDE Peet ' s、Pod Manufacturing合资企业、优先投资的收购以及随后在预期时间内或根本分离相关的风险，（七）与在没有意外延迟或条件的情况下收到监管批准以及采取监管行动的可能性相关的风险（八）与收购JDE Peet ' s以及JDE Peet ' s目前运营的地区相关的额外风险，（ix）我们成功将JDE Peet ' s整合到我们业务中的能力，或者这种整合可能比预期更困难、更耗时或成本更高，（x）在执行JDE Peet ' s收购和分拆期间，管理层对运营和发展我们业务的关注受到限制，（xi）由于与收购JDE Peet ' s和分离有关而产生和/或承担的债务，我们的信用评级可能被下调，（xii）收购JDE Peet ' s和分离产生重大额外成本的风险，（xiii）潜在诉讼的风险，（xiv）收购JDE Peet ' s和分离的公告和悬而未决的负面影响对我们的股价，（xv）从分拆中实现预期战略和财务利益的能力，以及（xvi）公司新闻稿和公开文件中讨论的其他风险和不确定性。这些风险和不确定性以及其他风险在该公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中得到了更充分的讨论，包括我们于2025年2月25日向美国证券交易委员会提交的10-K表格年度报告。虽然此处和我们的公开文件中列出的风险因素列表被认为具有代表性，但此类列表不应被视为所有潜在风险和不确定性的完整陈述。

本文中的任何前瞻性陈述仅限于本新闻稿发布之日。公司明确表示不承担传播本文所载任何前瞻性陈述的任何更新或修订的任何义务或承诺，以反映相关预期的任何变化或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化，除非法律要求。

非gaap财务指标

本版本包括非GAAP财务指标，与使用美国公认会计原则（GAAP）的结果不同。这些非GAAP财务指标应被视为GAAP指标的补充，而不应被视为GAAP指标的替代或优于GAAP指标。这些指标可能与其他公司提出的类似标题的非GAAP财务指标不同，并且其他公司可能不会以相同的方式定义非GAAP财务指标。非GAAP财务指标通常不包括某些费用，包括预计未来期间不会经常发生的一次性成本，公司将其描述为“影响可比性的项目”。“公司使用非GAAP财务指标来评估我们的运营和财务业绩，并将此类业绩与前期以及竞争对手的业绩进行比较。此外，我们在制定运营和财务决策以及预算和规划流程时使用非GAAP财务指标。我们相信，向投资者提供非GAAP财务指标有助于投资者以与管理层评估此类业绩的方式一致的方式评估我们的运营业绩、盈利能力和业务趋势。

管理杠杆率定义为公司债务本金总额减去现金和现金等值物，除以调整后EBITDA。管理层认为，管理层杠杆率对于投资者评估公司的流动性和评估公司履行财务义务的能力有用。

调整后EBITDA定义为EBITDA，根据公司收益发布日期截至本报告日期的第[A-6]页所述影响可比性的项目进行调整。息税折旧摊销前利润的定义是净收入调整后的利息支出，净;所得税拨备;折旧费用;无形资产摊销;和其他摊销。管理层认为，调整后的EBITDA有助于投资者评估公司的经营业绩，并通过调整某些项目来了解公司的经营趋势，这些项目可能会因特定的基础交易或事件而发生重大变化，从而影响可比性。

公司不提供此类前瞻性非GAAP指标与GAAP指标的对账，因为无法预测公司控制范围之外对某些项目的影响的金额和时间，例如衍生工具按市值调整所产生的非现金收益或损失，其中可能是重大的。登记此类物品需要不合理的努力。

限制

本新闻稿不构成购买或认购JDE Peet ' s任何证券的要约或任何要约的任何要约的招揽。任何要约只能通过荷兰金融市场管理局批准的要约备忘录提出。本新闻稿不得全部或部分在任何此类发布、出版或分发属于非法的司法管辖区内或直接或间接地发布、出版或分发。

1管理净杠杆是非GAAP指标。有关更多信息，请参阅“非GAAP财务指标”。

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资料来源Keurig Dr Pepper