贷款买金的“后悔了”！多家银行发布风险提示，释放重要信号→

（来源：中国商报）

转自：中国商报

10月26日，老铺黄金此前宣布的年内第三次调价正式兑现。本次调价，老铺黄金多款产品涨幅超20%。这也是老铺黄金今年以来进行的第三次调价。

上周，因投资者获利了结，加之全球贸易紧张局势出现缓和迹象，削弱了市场避险需求，国际金价10周以来出现首周下跌。新的一周，金价延续跌势，北京时间10月27日亚市早盘，现货黄金跌破4070美元/盎司，跌幅达1.05%。

受国际金价下跌影响，国内部分品牌金饰克价一夜下跌17元。10月27日，老庙足金饰品最新报价为1211元/克，较前一日（1228元/克）下跌17元/克，较上周一（1258元/克）下跌47元/克；周大福报1223元/克，较前一日（1232元/克）下跌9元/克，较上周一（1262元/克）下跌39元/克；周生生报1223元/克，较前一日（1224元/克）下跌1元/克，较上周一（1262元/克）下跌39元/克。

老铺黄金又调价

据老铺黄金电商平台报价，十字金刚杵1号（8.39克）调价后为18500元，较此前价差3500元，涨幅为23.33%；玫瑰花窗1号宝石款（14.8克）调价后为30610元，较此前价差6150元，涨幅为25.15%；点钻葫芦（7.39克）调价后为16750元，较此前价差2660元，涨幅为18.87%；太阳图腾（8克）调价后为19500元，较此前价差3110元，涨幅为18.97%。

线下，老铺黄金在全国范围内再度引爆一轮抢购热潮。

“明天就调价了，通宵排队给老婆买点首饰，能省不少，值得。”10月25日，老铺黄金正式入驻上海恒隆广场。买到心仪首饰的上海市民郑先生表示，他早在24日下午3点多就请假赶到恒隆广场，成为等候队伍中的一员。

官方信息显示，截至10月25日凌晨2点30分，老铺黄金恒隆广场店10月25日可接待顾客人数已达到接待人数上限。

财报显示，截至2025年6月30日止6个月，老铺黄金收入为123.54亿元，同比增长251%；经调整净利润为23.5亿元，同比增长290.6%，营收和利润均高增长。

关于业绩增长的原因，老铺黄金表示，一是集团品牌影响力持续扩大形成的市场显著优势，带来线上线下店铺整体营收的大幅增长；二是产品的持续优化、推新迭代，支持了线上线下营收的持续增长。

此前，周大福也宣布在10月底提高定价黄金产品的零售价格，大多数产品的提价幅度在12%—18%。

不过，在国际金价下跌的背景下，盘古智库高级研究员江瀚表示，老铺黄金和周大福等头部品牌在现货金价下跌的背景下逆势涨价，本质上是利用品牌势能强化“黄金=保值”心智的定价策略。这种做法短期内可以提升单店营收与利润，但长期可能固化消费者“黄金只涨不跌”的非理性预期，尤其在金融属性与消费属性叠加的市场环境中，易引发需求前置。

贷款买金的“后悔了”

“把生活费亏没了”“一天跌光一月收益”“没钱再补仓了”……近段时间，国际金价波动加剧。

10月20日，现货黄金价格强势上涨逾2.5%，并一度刷新历史高点至4381.29美元/盎司，随后“高台跳水”，截至发稿，现货黄金报4085.88美元/盎司，跌幅0.62%。

金价一路向下，贷款炒金的坐不住了。

在深圳工作的李女士，10月21日这天发现自己在某银行的黄金积存账户此前1个月积累的丰厚收益几乎已经“回吐”殆尽，而且由于设置了自动委托加单，接连触发新买入的黄金在短时间内出现了每克10元到30元不等的浮亏。

更让李女士焦虑的是，她投入黄金市场的资金并非闲置储蓄，而是来自两笔消费贷款。

“仅前3天就亏了约3万元，相当于2个月的工资，有点后悔重仓投入了。”李女士说。

此前，金价不断冲高，催生了一批全情投入的“玩家”。他们全身心扑在炒金上，实时盯盘，追逐波动收益。更有甚者，不惜通过网贷、信用卡套现等方式借入资金，加杠杆入场。

李女士就是其中之一，她从多个渠道申请消费贷款。由于大部分平台提供一个月的免息期，她的资金成本被大幅压低。高峰时期，她投入黄金市场的贷款金额高达30万元。“有时候每分钟、每小时的行情波动，对于收益的影响差别都很大”。

在华南某地从事互联网行业的林生（化名）抵押了老家的一套闲置房产，将贷款资金投入黄金市场。不仅如此，他还将收入和存款的一半换成了黄金资产。但目前这部分资金已被“套在山顶”。

银行释放重要信号

随着近期贵金属价格剧烈波动，多家银行已发布风险提示，呼吁投资者密切关注市场变化，理性评估自身风险承受能力，合理控制仓位，审慎作出投资决策。例如，蒙商银行在10月25日发布公告称，近期市场不稳定因素加剧贵金属价格波动，建议客户基于自身财务状况和风险承受能力购买黄金。

中国银行、广发银行、兴业银行等多家机构也已明确发布公告称，若信用卡资金被用于黄金投资，违规者将面临降额、限制交易，甚至封卡的处理。

此外，不少银行持续上调黄金产品的投资门槛。中国银行于10月15日起调整积存金产品的购买条件，按金额购买积存金产品或创建积存定投计划时，最小购买金额由850元调整为950元，追加购买金额维持200元的整数倍不变。兴业银行则于10月21日起，调整积存金活期及普通定期业务按金额购买方式的购买起点金额，单次购买、新增定投购买起点由1000元调为1200元。

还有部分银行已建立动态调整机制。10月24日，交通银行发布公告称，为顺应市场变化，自10月27日9:30起，该行贵金属钱包积存计划起点金额将调整为随金价浮动的方式，积存金额需大于等于实时金价，且符合积存交易递增单位要求（100元的整数倍）。

“今年以来，受地缘政治、美元走势、央行购金等多重因素影响，金价波动显著放大。银行通过提高起点、设置浮动机制等方式，既是在保护投资者，也是在防范自身因客户‘非理性投资’引发的潜在纠纷。”某期货公司贵金属交易分析师表示，交通银行作为近期首家公开采用该策略的大型国有银行，其风向标意义不容忽视。

对于后续黄金价格走势，多位专家表示，黄金长期配置价值值得关注，短期震荡风险犹存。

高盛认为，美联储降息压低美债收益率的可能性、持续的不确定性以及美元的低迷都表明，尽管金价可能会测试4000美元附近的支撑位，但金价在今年年底和2026年之前仍将继续走高。高盛将2026年第一季度的金价目标定为4440美元，明年第四季度则进一步上调，从此前的4900美元上调至5055美元。

招联首席研究员董希淼称，未来一段时间，全球政治、军事、经济复杂多变，对国际金价仍有一定支撑。投资者要密切关注市场变化，基于自身风险偏好和投资需求，在资产配置中合理配置黄金及相关产品，理性控制投资仓位，不要盲目追涨杀跌。

（注：本文不构成任何投资理财建议）

中国商报综合自澎湃新闻、财联社、每日经济新闻等