光启技术，十五五期间，产能爆发

（来源：大树的格局）

刚闭幕的四中全会太让人振奋了！会议审议了 “十五五” 发展规划，里面特意提到要早早布局未来产业，还点了一串 “硬核” 领域的名 —— 像能改写信息安全的量子科技、改变医药农业的生物制造、可能重塑能源格局的氢能和核聚变能，还有脑机接口、能让机器人 “动手做事” 的具身智能，以及比 5G 快得多的 6G。

最让人热血的是那句：这些产业接下来要发力，未来 10 年能 “再造一个中国高技术产业”！要知道咱们现在的高技术产业已经挺强了，再造一个意味着经济会添个超大新引擎，这可不是空话，毕竟 2024 年 “三新” 经济占 GDP 都超 18% 了，未来真的值得期待！

这里就不介绍超材料在军工、具身智能、智能汽车整车通信检测方面的应用，以前聊了不少。今天首先聊聊与光启的 “超材料” 息息相关的 6G 产业。

你可以把 6G 的信号想象成一场在拥挤都市里举行的超级快递任务，要送的东西又多又急（数据量巨大），但道路却更窄、更容易堵车（太赫兹频段穿透差）。

现在的 5G 天线就像普通的送货员，而光启的超材料天线，就像给每个送货员配上了 “任意门” 和 “信号放大镜”。它能以极薄的平面结构，精准地操控每一束电磁波，想让它往哪儿拐就往哪儿拐，想让它聚焦就聚焦。

这带来的优势是实实在在的：第一是信号覆盖又远又准，以前信号死角的地方，现在一面墙甚至一张智能超材料标签贴上去，就能变成信号中继站；第二是天线可以做得极小，无缝嵌入到任何设备表面，为手机、汽车留出宝贵空间；第三是能耗可能更低，因为信号传递效率大大提升了。

老早就有消息说，光启和华为一起搞超材料天线，还有卫星通信的那些零件了。这不就是用新材料的路子，解决下一代通信最底层的需求嘛！

不过现在还没看到啥成果，主要问题就是超材料成本太高了。你想啊，民用的东西得性价比特别高才行，这成本降不下来就不好推。但话说回来，在 6G 通信里，比智能、比能编程这两块，超材料现在基本没对手。

再说说低空经济，之前发布会里可是把 “航空航天” 和 “低空经济” 绑在一起提的，可见这俩的关联性有多强。

光启这边动作也很实在，不光自己在搞超材料无人机，还拉上产业链里的一众伙伴，一起成立了 “无人机蜂群创新分会”。现在他们的无人机已经完成定型，开始小批量试产了，按照计划明年年底就能量产，月产能要做到 1 万台。按无人机蜂群分会上，科比特的卢总说法销售能，这个 1 万台的数字都算保守的，实际可能更高。

这么看下来，光启这布局速度是真快，刚好踩在了低空经济产业爆发的节奏上，时机抓得特别准。

你看光启刚发的三季报，就是个 “产能爆发” 的预演。三季度营收猛增 56.5%，前三季度营收总额已经超过去年全年。更关键的是，今年拿到手的超材料批产订单接近 26 亿元，创了历史纪录。这里面下半年签的那两份合计近 18 亿的订单，明年 6 月底前都得交付。

这说明什么？说明需求已经不是 “可能来了”，而是 “已经来了”，并且催着光启赶紧生产。公司存货同比翻了一倍还多，就是在为交付任务拼命备料，这景象就像一个餐厅后厨堆满了食材，就等着大厨开火炒菜。

对于 “十五五”，光启的准备可以说是 “兵马未动，粮草先行”。他们的 “1 总部 + 5 基地” 产能布局正在不断夯实，709 基地二期投产就是为了突破交付瓶颈。他们对自己的定位，早已不是简单的材料供应商，而是要建立一个完整的超材料产业链，做 “链主”。这个野心，正好和国家打造 “新兴支柱产业” 的雄心协频共振。

光启的 “深度垂直” 战略，在过去十几年里，被人说过 “重”，说过 “笨”。但他们硬是自己啃下了从设计、材料到制造的全链条，甚至自己开发了 4641 套专用设备和 161 款基础材料。

这看似笨功夫，却在关键时刻成了最宽的 “护城河”。当别人的技术还躺在实验室时，光启已经能大规模、低成本、高良品率地（整体良品率高达 97.51%）把产品造出来，用在最尖端的装备上。这就像在一条充满岔路的未来科技峡谷里，光启选择自己修桥铺路，虽然起步慢，但路修通后，就能以最快的速度、最低的成本带领整个车队通过。

还记得光启无人机蜂群分会成立大会上，那位南京牛散大佬说的话吗？他直接给出了个超实在的预判：2026 到 2029 这几年，也就是十五五这几年，光启的营收要每年翻一番。

这可不是随口吹的 “无的放矢”，大佬敢这么说，背后肯定有自己的依据和判断。这话其实也侧面透了个底 —— 光启现在早就不是 “缺这少那” 的阶段了，基本是万事俱备，就等接下来的机会一到，直接发力冲业绩了。

所以，当 “十五五” 的东风遇上光启的产能爆发，这不仅仅是订单和营收的增长，更是一场用中国原创技术定义未来产业规则的盛宴。光启在超材料领域全球第一的 6000 多件专利申请，就是在为这场盛宴提前写下的菜单。

我们这些投资者，看的不仅是 K 线图的起伏，更是在亲眼见证一家公司，如何将自己的 DNA 编织进一个国家产业升级的宏伟蓝图里。这条路很长，但桥和路，他们已经修得差不多了。

个人观点，仅供参考。