势银数据 | 三一氢能位居中标榜首，2025电解槽需求冲刺3GW关口

（来源：势银能链）

数据速览——

1.截至目前，制氢设备订单中ALK约占97%，而AEM和PEM均有典型项目招标出现重大变更。

2.今年，国内制氢设备公开招采订单中标规模约662.87MW，三一氢能位居榜首，头部聚集效应凸显。

3.中石化鄂尔多斯项目48套碱槽招标结果出炉，中能建连续三年发布565MW双技术路线集采。

2025年收官在即，电解槽招投标市场进入冲刺阶段。

年度累计招标规模超2.9GW，PEM/AEM规模化项目存在变数

2025年，国内制氢设备采购需求明显增长，三季度略有所放缓。据势银（TrendBank）统计，截至9月底，今年国内电解水制氢设备招标共60项，招标规模（含公开招采、直接采购、签约等）达2986.99MW（详见文末附表）。其中，已披露中标规模为2931.99MW，同比增长257%。

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从技术路线来看，今年国内制氢设备采购仍以ALK为主。据势银（TrendBank）统计，1-9月制氢设备采购中ALK占比约97%，同比下降2%。本季度，AEM和PEM均有相关典型项目出现招标中止或技术路线变更，两大技术路线的规模化应用仍在持续验证中。

9月26日，格盟宜和新能源有限责任公司察右前旗风光制氢一体化项目（一期）制氢端成套设备采购招标终止公告。根据公告，本项目废标需重新招标。势银（TrendBank）绿氢数据库显示，该项目采用PEM制氢技术，原计划配置9000Nm3/h电解槽（36套*250Nm3/h）。

9月2日，吕梁经济技术开发区新型材料产业园区电解水制氢建设项目发布勘察、设计、施工、监理、主要设备、重要材料招标公告。该公告称，购置1000标方ALK电解槽5套，400标方AEM电解槽5套。作为目前国内最大的AEM制氢项目，该项目今年内已三次变更制氢设备招标内容和投资规模。4月，制氢设备由最初的50台400标方AEM电解槽减至28台，投资额从10.8亿元缩减至7.7亿元。本次又新增5套碱槽，正式变为“ALK+AEM”组合制氢模式，投资额也压缩至4亿元。

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从应用场景来看，前三季度国内制氢设备需求集中在氢氨醇一体化和绿氢制备场景。据势银（TrendBank）统计，1-9月国内订单的制氢设备使用场景中，氢氨醇和绿氢占比分别为59%和32%。近期，IMO表决延期的同时，国内接连出台多项利好政策，使得氢氨醇一体化项目关注度进一步飙升。尽管全球市场不确定性增强，绿氢的工业场景应用（氢氨醇、氢冶金）仍是验证商业化运营模式的关键路径。

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绿氢装备市场集中度提升，三一氢能位居2025年中标榜首

据势银（TrendBank）统计，截至9月底，今年国内制氢设备公开招采订单中标规模约为662.87MW，共涉及30家中标单位。中标TOP5企业包括三一氢能、隆基氢能、阳光氢能、中车株洲所和华电科工，CR5占比约为76%。其中，三一氢能2025年累计中标规模已达229MW。

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近年来，三一氢能已通过多个规模化项目展现出其在绿氢领域的领先实力。从应用场景来看，该公司示范项目覆盖氢化工、氢交通等多类场景，深度参与中石化、国电投等大型能源企业的标杆项目（详见下表）。从技术路线来看，三一氢能同时推进ALK和PEM制氢技术，展现出灵活适配与多技术协同能力。本季度，该公司成功中标中电建枣阳项目的碱槽标段和“ALK+PEM”混合槽标段。此外，通过提供电解槽及气液分离、纯化等关键系统装备，三一氢能形成了从核心设备到系统集成的全链条服务能力。

据势银（TrendBank）统计，截至2025年9月底，三一氢能国内制氢设备累计公开中标规模超319MW，稳居行业前列。

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为什么中石化鄂尔多斯项目和中能建集采值得关注？

国内典型绿氢项目主要由央国企投建，此类项目不仅规模庞大，其招标要求和中标情况更成为审视行业风向的关键窗口。

中石化鄂尔多斯煤化工项目正是如此，其基于库车项目经验、发布“史上最严”招标要求，持续引发行业热议。中石化库车项目是讨论国内绿氢项目无法绕开的典型项目，自2022年8月建成以来，该项目的制氢设备运行及后期维护情况饱受争议。因此，作为库车项目的业主单位，中石化在本次鄂尔多斯煤化工项目中的投标人资格要求，被看作基于库车项目经验的“更新换代”。通过两次招标要求对比（详见下表），可以看出国内电解槽厂商正面临着日趋严格的综合实力考核，行业“洗牌期”加速。

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9月28日消息，该项目发布评标情况，共15家企业参与投标，由隆基氢能、三一氢能和华电科工入围中标候选人。按照招标内容，三家企业将提供合计48套1000～1500Nm³/h碱性制氢设备。

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中能建2025年度制氢设备集采项目是本季度另一个备受关注的批量采购。9月10日，中国能建电子采购平台发布《中国能建2025年度制氢设备集中采购项目招标公告》，截至目前尚未发布入围结果。本次集采是中能建连续第三年进行的同规模集中采购，因此每年投标价格等数据可作为行业水平变化的重要参考。

不同于特定项目采购，该集采可看作中能建为次年制氢设备采购准备“短名单”，入围企业可参与下一年度相关项目设备采购（通常为直接竞价形式）。2023年和2024年入围企业和平均报价如下表所示。

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从后续采购情况来看，2024年和2025年中能建分别从集采名单中采购约336MW和50MW制氢设备。2024年6月，中能建松原项目64套1000标方碱槽供应商确认为阳光氢能、派瑞氢能、大陆制氢、京电设备、氢器时代、华光环能，6家企业均来自2023年集采入围名单。2025年，截至9月底，中能建兰州项目、石家庄项目和大荔项目三大项目披露制氢设备需求，共计50MW。据势银（TrendBank）了解，石家庄项目和大荔项目已通过直接竞价确定供应商，分别将由京电设备（35MW）和派瑞氢能（10MW）提供制氢设备。

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文章来源：势银（TrendBank）