IPO案例：成本归集及分配方法、不同产品之间成本划分的准确性

01

问询

根据申报材料，发行人主营业务成本占比构成总体较为稳定，原材料为主要构成部分，报告期内原材料占比有所下降，主要系原材料价格下降影响。

请发行人披露：具体工艺流程和生产程序，成本的归集及分配方法，是否准确合规，不同产品之间成本划分的准确性；成本结构与可比公司的比较情况。

【公司简介】浙江振石新材料股份有限公司是一家主要从事清洁能源领域纤维增强材料研发、生产及销售的国家级高新技术企业。

1、结合具体工艺流程和生产程序，说明成本的归集及分配方法，是否准确合规，不同产品之间成本划分的准确性；

（1）发行人主要产品具体工艺流程和生产程序

发行人主要产品清洁能源功能材料包括风电叶片材料及光伏产品，其中风电叶片材料可进一步分为风电纤维织物及风电拉挤型材。

1）风电叶片材料

①风电纤维织物

上述生产流程中主要工艺步骤的说明如下：

②风电拉挤型材

上述生产流程中主要工艺步骤的说明如下：

2）光伏边框

（2）成本的归集及分配方法

公司主要产品的生产成本包括材料、人工、折旧、能源、公辅部门费用等。

各项成本的分配和结转方式如下：

①直接材料：根据当月各完工产品的产量和BOM标准材料成本在各产品之间进行分配；

②直接人工：根据当月各完工产品的产量和人均日产能分摊系数在各产品之间进行分配，人均日产能分摊系数依据各产品的标准人工工时确定；

③其他费用：包括折旧、动力、其他制造费用等，主要根据当月各完工产品的产量和日台均产量分摊系数在各产品之间进行分配，日台均产量分摊系数依据各产品的标准机器工时确定。

每月底，当月实际发生的领料、人工、折旧、动力、其他制造费用等归集至生产成本后，按照完工入库的产品量，成本核算系统自动分配计算各产品入库单价。

产品销售出库时扫码出库，数量直接上传EAS仓库系统，成本核算系统按照仓库上月结存及当月收发存情况，加权平均法计算出库产品成本，结转营业成本。

（3）成本归集、分配方法的合规性及不同产品之间成本划分的准确性

发行人成本的确认和计量均以权责发生制为基础，直接材料按照产品进行归集，直接人工、其他费用按照车间进行归集并按照各产品完工产量进行分配，此外，产品实现销售后，按照产品数量分摊运输费用。发行人主要产品风电纤维织物、风电拉挤型材及光伏产品均分别于专门车间进行生产，产品之间的成本确认具有清晰边界，确保成本划分的准确性。产品对外实现销售时，在确认销售收入的当期将对应的产成品成本结转入主营业务成本计入当期损益，收入与成本相配比。发行人成本核算方法和过程与其生产模式、业务流程以及实际生产流转相匹配，符合《企业会计准则》的相关要求，完整准确地对产品的成本进行确认、计量和结转，具有合规性。

2、说明成本结构与可比公司的比较情况

报告期内，发行人与同行业可比公司主营业务成本构成占比的比较情况如下：

同行业可比公司与发行人在业务结构上不完全一致，其成本结构因同时从事产业链上下游环节或其他业务领域的产品特征存在一定差异，导致成本结构与发行人不直接可比。

报告期内，发行人直接材料占比与可比公司平均水平相比不存在重大差异。

发行人可比公司的直接人工、制造费用及运输费用的占比由于业务结构有所差异而有所差异。

发行人制造费用与可比公司差异较大，其中，中材科技、国际复材的制造费用占比显著高于发行人，主要系因该等企业的业务结构差异所致：中材科技主营业务多元化，主要产品包括风电叶片、玻璃纤维及制品、锂电池隔膜、高压气瓶等多领域产品，不同产品的制造费用结构差异较大；国际复材业务具有高度垂直一体化特征，主营业务成本包含上游玻纤纱生产环节的成本及下游玻璃纤维制品环节的成本，包括了上游玻璃纤维的池窑建造、漏板制造等成本，整体制造成本高于发行人的制造成本，其成本结构与专注于玻璃纤维下游制品环节的发行人存在结构性差异。惠柏新材的制造费用占比显著低于发行人，其主要产品为风电叶片用环氧树脂，属于化工制造产业链，产品属性和产业链环节与发行人显著不同，制造费用差异较大具有合理性。

综上，发行人的成本结构相较于同行业可比公司存在一定差异具有合理性，不存在重大异常。