谷歌与Anthropic的新协议增加了更多TJ客户的潜力：汇丰银行

据汇丰银行称，谷歌（NASDAQ：GOOG）（NASDAQ：GOOGL）新签署的协议，为Anthropic（ANTHRO）提供多达100万个用于人工智能应用的内部Ironwood tpUs，这为未来更多此类协议打开了大门。

该银行表示，TPA由谷歌生产这一事实也应该会增加利润率。

汇丰银行分析师保罗·罗辛顿（Paul Rossington）在一份投资者报告中表示：“这些芯片是内部推理芯片，因此我们预计它们的租金将高于从外部来源购买的芯片。”

罗辛顿表示：“Alphabet是唯一一家成功在2025年将其内部芯片最新版本投入生产的西方云服务提供商，微软（MSFT）项目Braga和亚马逊（AMZN）Trainium 3芯片推迟到2026年。”“我们预计这将是这笔交易的部分原因，并建议通过向其他客户租赁Ironwood，进一步的上涨潜力。"

汇丰银行指出，亚马逊持有Anthropic 20%的股份，而谷歌持有约14%的股份。该银行预计Anthropic将采用多云策略。

Rossington补充道：“我们假设，3年承诺的TJ租赁成本为1.50 -2.00美元/小时，因此1 GW容量的收入为131 - 175亿美元。”“我们假设150亿美元，其中1/3已经在我们的增长预测中。因此，我们将26财年Google Cloud收入预测上调100亿美元，即+13.5%。"

汇丰银行重申了对谷歌的买入评级，并将目标价从285美元上调至295美元。

作为交易的一部分，Anthropic表示计划使用多达100万个TPA并“大幅”增加其计算资源。Anthropic表示，该交易的扩大价值“数百亿美元”，预计将在2026年带来超过10亿瓦的上网容量。

谷歌股价在周五的市场走势中小幅上涨2%。