富途控股(FUTU)涨超5% 中金升公司目标价至230美元 看好公司估值重估、盈利上修

金吾财讯 | 富途控股(FUTU)涨超5%，截至发稿，报180.38美元。

消息面上，中金发布研报表示，富途控股近期公司股价波动，主因投资者过度担心监管不确定性及随市波动，短期调整提供布局机会；看好公司估值重估、盈利上修，重申美股首推标的观点。中金小幅上调25/26年盈利均2%至102/112亿港币。考虑短期催化及长期空间，上调目标价6%至230美元， 对应25x/22x 25/26e P/E及46%上行空间；维持跑赢行业评级。

该机构表示，1)市场对三季度业绩预期逐步上修或提供催化。考虑3Q港股ADT(日均交易额)环比+20%且美股ADT环比+6%，中金预计或推动AUM及交易量进一步提升；2)海外扩张及虚拟资产助力长期增长。香港及美国/日本/马来等海外市场用户及客均资产持续提升，Sensor Tower监测9月如日本AppMAU环比提升明显；虚拟资产方面产品功能及VATP牌照有序推进，预计或逐步贡献更多变现、打开长期空间。3)估值仍处低位、看好迎来重估。公司当前交易于17x/15x25/26eP/E，相比于中金预计25e77%的业绩增速、公司过往估值、及当前向好的基本面和长期空间均有所低估；相比于如Robinhood48x/盈透27x等同业亦有空间。