Direxion的FAA、FAZ ETF在货币政策转变中崛起为前沿

虽然市场的注意力主要集中在蓬勃发展的技术生态系统等主要头条新闻上，但美联储货币政策立场的转变值得仔细考虑。上个月，央行将基准利率下调25个基点，从而采取了广泛预期的举措，结束了长达9个月的政策暂停。展望未来，该决定可能会对金融企业产生重大影响。

随着借贷成本的降低，基本环境可能会加剧通胀--这对消费者和各个行业来说都是一个挑战。不出所料，黄金一直在飙升，直接受益于避险需求。此外，市场资深人士埃德·亚德尼（Ed Yardeni）等专家认为，到明年某个时候，黄金价格可能会达到5，000美元，到2030年可能达到10，000美元。

亚德尼并不是唯一一个看涨的人，经济学家彼得·希夫（Peter Schiff）也加入了这一行列，将黄金的最终上行目标定为20，000美元。支撑乐观情绪的大部分是美元相对价值将继续下跌的概念。因此，黄金应该会走高，为金融股带来有趣的动态。

短期内，由于净息差压缩，温和的货币政策可能会对金融相关行业不利。由于银行通过向储户支付的费用与向借款人收取的费用之间的利差赚钱，因此较低的美联储利率将缩小这一Delta。随后，压缩可能会减少净利息收入，而净利息收入是大多数银行的核心利润驱动力。

也许毫不奇怪，金融精选行业指数在上个月下跌了超过2%。此外，今年迄今为止，该指数仅上涨9%，因此表现明显低于基准标准普尔500指数。

另一方面，宽松的货币政策可能会对某些增长行业有利，这反过来又可能提振各种金融机构的财政政策。更重要的是，由于门槛降低的刺激效应，借贷成本的下降应该会对贷款需求有利。因此，从长远来看--假设美联储采取适当的导航等因素--鸽派态度可能对金融业产生净积极影响。

Direxion ETF：得益于基础行业的动力，希望在任何一方进行投机的交易员都可以使用Direxion的超杠杆交易所交易基金进行投机。对于乐观者来说，Direxion Daily Financial Bull 3x Shares（NYSE：FAA）为那些有最大上涨信念的人提供了一个平台。另一方面，悲观者可能会考虑Direxion Daily Financial Bear 3x Shares（纽约证券交易所代码：FAZ）。

这两个ETF都跟踪金融选择行业指数的表现（或反向表现）。当然，作为300%杠杆工具，交易员在参与之前必须极其谨慎和谨慎。虽然收益可能非常强劲，但损失可能同样巨大。

首先，FAA和FAZ ETF的目的是为投机提供一种方便的机制。通过3X基金，交易员可以避开期权市场进行杠杆或看跌赌注。ETF股票（或更准确地说，单位）的交易很像标准的公开交易证券。这个熟悉的过程有助于缓解学习曲线。

不过，除了极端的市场风险外，潜在参与者还应该注意，杠杆和反向ETF（尤其是3X品种）的持有期限永远不应超过一天。从结构上看，原因是波动性侵蚀，由于每日复合效应，回报率可能会偏离预期。

FAA ETF：今年以来，FAA ETF已上涨近10%。在过去的六个月里，该牛市基金上涨了近44%。

FAZ ETF：在表格的另一边，FAZ ETF下跌了大约33%。在过去的半年里，反向基金下跌了36%。

图像来源：Pixabay.com