SlateStone策略师：美股仍具上行空间，但应转向防御板块

智通财经APP获悉，SlateStone首席股票策略师Erin Gibbs建议，投资者在保持整体看多立场的同时，应在美国股市中采取防御性布局。她认为，投资者应从估值高企的科技股中撤出，转向防御性板块，如医疗保健和电信，这些板块在美股涨势可能放缓时提供了更好的价值。

Erin Gibbs表示：“这正是我们希望看到的能让这一轮牛市继续下去的情况。”她指的是市场参与从人工智能相关公司扩大至更广泛领域。这位策略师也承认，美股市场集中度问题值得关注，特别是所谓的“七巨头”——谷歌(GOOGL.US)、亚马逊(AMZN.US)、苹果(AAPL.US)、Meta(META.US)、微软(MSFT.US)、英伟达(NVDA.US)和特斯拉(TSLA.US)——目前约占整个市场的三分之一。

不过，Erin Gibbs并不建议完全退出美股，而是主张战术性调整。她指出：“我并不是说你应该卖掉所有美国股票，但确实，其中一些公司——尤其是在资本支出大幅增加、盈利能力下降、利润率走低的情况下——值得提高警惕。”她特别提到，赛默飞世尔(TMO.US)是医疗保健领域中有望实现持续盈利增长的优质标的。

在被问及即将公布的通胀数据和美联储可能的降息时，Erin Gibbs表示，降息将是“锦上添花”，但并非维持市场强势所必需的因素。她补充道：“我当然希望看到长期利率下降、房贷利率下降——这将真正有助于经济的另一端。”

展望财报季，Erin Gibbs对整体市场表现持乐观态度。她表示，预计标普500指数的整体盈利表现将“相当亮眼”，并指出一个不寻常的现象——在财报公布前，盈利预期出现上调而非下调。最后，她表示，人工智能带来的生产力提升将惠及科技行业之外的更多公司。