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TI公布2025年第三季度财务业绩和股东回报
2025-10-22 04:01
今天中部时间下午3：30在ti.com/ir
达拉斯2025年10月21日电/美通社/ --德克萨斯仪器公司（TI）（纳斯达克股票代码：TXN）今天公布第三季度收入为47.4亿美元，净利润为13.6亿美元，每股收益为1.48美元。每股收益包括10%的削减，这在公司最初的指导方针中是没有的。
对于公司的业绩和股东回报，TI总裁兼首席执行官Haviv Ilan发表了以下评论：
自由现金流是一种非GAAP财务指标，是运营现金流减去资本支出，加上美国CHIPS和科学法案（CHIPS Act）激励措施的收益。
收益摘要
（单位：百万，每股金额除外）
2025年第三季度
2024年第三季度
变化
收入
$
4，742
$
4，151
14%
营业利润
$
1，663
$
1，554
7%
净收入
$
1，364
$
1，362
0%
每股收益
$
1.48
$
1.47
1%
现金生成
落后12个月
（单位：百万）
2025年第三季度
2025年第三季度
2024年第三季度
变化
经营现金流
$
2，190
$
6，897
$
6，244
10%
自由现金流
$
1，068
$
2，415
$
1，468
65%
自由现金流占收入的百分比
14.0%
9.3%
现金回报
落后12个月
（单位：百万）
2025年第三季度
2025年第三季度
2024年第三季度
变化
上缴红利
$
1，236
$
四千九百四十九
$
四千七百三十六
4%
股票回购
$
119
$
1，611
$
457
253%
返还现金总额
$
1，355
$
6，560
$
5，193
26%
德克萨斯州仪器仪表和子公司
综合收益表
三个月结束
9月30日，
（单位：百万，每股金额除外）
2025
2024
收入
$
四千七百四十二
$
4，151
收入成本（COR）
2，019
1，677
毛利
2，723
2，474
研究与开发（R & D）
518
492
销售、一般和行政（SG & A）
457
428
重组费用/其他
85
-
营业利润
1，663
1，554
其他收入（费用），净（开放和E）
62
131
利息和债务费用
141
131
税前收入
1，584
1，554
所得税拨备
220
192
净收入
$
1，364
$
1，362
每股普通股稀释收益
$
1.48
$
1.47
平均发行股数：
基本
909
913
稀释
914
920
每股普通股宣布的现金股息
$
1.36
$
一点半
补充信息
（每季度，除非另有说明）
所得税拨备基于以下内容：
营业税（使用估计的年度有效税率计算）
$
249
$
227
离散税项目
（29）
（35）
所得税拨备（有效税）
$
220
$
192
一部分净利润分配给我们支付股息的未归属限制性股票单位（RSU）
等效物。稀释后的每股收益使用以下公式计算：
净收入
$
1，364
$
1，362
分配给RSU的收入
（8）
（7）
分配给普通股以稀释每股收益的收入
$
1，356
$
1，355
德克萨斯州仪器仪表和子公司
综合资产负债表
9月30日，
（单位：百万，面值除外）
2025
2024
资产
流动资产：
现金及现金等价物
$
3，311
$
2，589
短期投资
1，875
6，163
应收账款，扣除备抵（21美元）和（23美元）
2，062
1，862
原料
431
393
Work in process
2，460
2，081
成品
1，938
1，822
库存
4，829
4，296
预付费用和其他流动资产
1，799
962
流动资产总额
一万三千八百七十六
15，872
按成本计算的不动产、厂房和设备
17，314
15，464
累计折旧
（4，966）
（3，662）
房及设备
12，348
11，802
商誉
4，362
4，362
递延税项资产
1，089
941
资本化软件许可证
237
229
超额供资退休计划
251
184
其他长期资产
2，841
1，931
总资产
$
35，004
$
35，321
负债和股东权益
流动负债：
流动长期负债部分
$
500
$
1，049
应付账款
779
794
应计报酬
724
721
应付所得税
79
108
应计费用和其他负债
1，036
1，014
流动负债总额
3，118
3，686
长期债务
13，546
12，844
退休计划资金不足
125
117
递延税项负债
60
54
其他长期负债
一千五百二十八
一千三百五十二
总负债
18，377
18，053
股东权益：
优先股，面值25美元。授权股份-10;未发行
-
-
普通股，面值1美元。授权股份-2，400;已发行股份-1，741
1，741
1，741
实收资本
4，410
3，813
留存收益
52，369
52，304
按成本计算的国库普通股
股票：2025年9月30日- 832; 2024年9月30日- 829
（41，744）
（40，395）
累计其他全面收益（亏损），扣除税款（AOCI）
（149）
（195）
股东权益总额
16，627
17，268
负债和股东权益总额
$
35，004
$
35，321
德克萨斯州仪器仪表和子公司
综合现金流量表
三个月结束
9月30日，
（单位：百万）
2025
2024
经营活动产生的现金流量
净收入
$
1，364
$
1，362
净利润调整：
折旧
497
383
资本化软件摊销
20
19
股票薪酬
93
87
递延税项
3
（33）
因以下变化而增加（减少）：
应收账款
（128）
（151）
库存
（17）
（190）
预付费用和其他流动资产
18
（二十三）
应付账款和应计费用
86
13
应计报酬
121
149
应付所得税
107
155
退休计划资金状况的变化
13
（24）
其他
13
（15）
经营活动产生的现金流量
2，190
1，732
投资活动产生的现金流量
资本支出
（1，197）
（1，316）
CHIPS法案激励措施的收益
75
-
资产出售所得
1
-
购买短期投资
（805）
（1，845）
短期投资收益
1，260
2，700
其他
（15）
（26）
投资活动产生的现金流量
（681）
（487）
融资活动现金流量
上缴红利
（1，236）
（1，187）
股票回购
（119）
（318）
普通股交易收益
125
117
其他
（12）
（8）
融资活动现金流量
（1，242）
（1 396）
现金及现金等值物净变化
267
（151）
年初现金及现金等值物
三千零四十四
两千七百四十
期末现金及现金等值物
$
3，311
$
2，589
补充现金流量信息
用于减少应缴所得税的投资税抵免（ITC）
$
43
$
220
CHIPS法案激励措施的收益
75
-
与CHIPS法案相关的现金福利总额
$
118
$
220
分部业绩
（单位：百万）
2025年第三季度
2024年第三季度
变化
模拟：
收入
$
3，729
$
3，223
16%
营业利润
$
1，486
$
1，316
百分之十三
嵌入式处理：
收入
$
709
$
653
百分之九
营业利润
$
108
$
109
（1）%
其他：
收入
$
304
$
275
11%
营业利润 *
$
69
$
129
（47）%
* 包括重组费用/其他
非gaap财务信息
本新闻稿包括对自由现金流和基于该指标的比率的引用。这些财务措施并未按照GAAP制定。自由现金流计算为经营活动的现金流（也称为经营现金流）减去资本支出，加上CHIPS法案激励措施的收益。
我们相信，自由现金流和相关比率可以深入了解我们的流动性、现金产生能力和潜在可返回股东的现金数量，以及我们的财务表现。这些非GAAP指标是对可比GAAP指标的补充。
下表提供了与最直接可比的GAAP指标的对账。
三个月结束
9月30日，
了12
个月
结束
9月30日，
（单位：百万）
2025
2025
2024
变化
运营现金流（GAAP）*
$
2，190
$
6，897
$
6，244
10%
资本支出
（1，197）
（4，817）
（4，776）
CHIPS法案激励措施的收益
75
335
-
自由现金流（非GAAP）
$
1，068
$
2，415
$
1，468
65%
收入
$
17，266
$
15，711
运营现金流占收入的百分比（GAAP）
39.9%
39.7%
自由现金流占收入的百分比（非GAAP）
14.0%
9.3%
* 包括《CHIPS法案》中的4，300万美元、3.02亿美元和5.32亿美元现金福利，分别用于减少截至2025年9月30日的三个月和截至2025年9月30日的十二个月的应缴所得税。2025年和2024年。
本新闻稿还提到了营业税，这是一个非GAAP术语，我们用来描述使用估计的年度有效税率计算的税收，这是一个GAAP衡量标准，根据定义，不包括离散的税种。我们认为，营业税一词有助于区分有效税，有效税包括离散的税种。
有关前瞻性陈述的通知
本新闻稿包括前瞻性陈述，旨在获得1995年《私人证券诉讼改革法案》确立的责任安全港资格。这些前瞻性陈述通常可以通过TI或其管理层“相信”、“期望”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计”或其他类似含义的词语或短语来识别。同样，本文描述TI业务战略、前景、目标、计划、意图或目标的陈述也属于前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述都受到某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。
我们敦促您仔细考虑以下重要因素，这些因素可能导致实际结果与TI或我们管理层的预期存在重大差异：
有关这些因素的更详细讨论，请参阅TI最新表格10-K第1A项中的风险因素讨论。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日做出，我们没有义务更新前瞻性陈述以反映随后的事件或情况。如果我们确实更新了任何前瞻性陈述，您不应推断我们将对该陈述或任何其他前瞻性陈述进行额外更新。
关于德克萨斯仪器
德克萨斯仪器公司（纳斯达克股票代码：TXN）是一家全球半导体公司，为工业、汽车、个人电子产品、企业系统和通信设备等市场设计、制造和销售模拟和嵌入式处理芯片。从我们的核心来看，我们热衷于通过半导体让电子产品变得更便宜，从而创造一个更美好的世界。这种热情今天依然存在，因为每一代创新都在上一代创新的基础上发展，使我们的技术更可靠、更实惠、更低的功耗，使半导体有可能进入世界各地的电子产品领域。请访问TI.com了解更多信息。
TXN-G
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来源：德克萨斯仪器公司
