八马茶业(06980)香港上市招股，10月28日挂牌

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高端茶叶第一股八马茶业(06980.HK)，于今日(10月20日)起至周五(10月23日)招股，预计2025年10月28日在港交所挂牌上市，华泰国际、农银国际、天风国际联席保荐。

八马茶业，计划全球发售900万股H股(占发行完成后总股份的10.59%)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，无超额配股权。每股发售价介乎45港元~50港元，每手100股，入场费5,050.43港元，最多募资约4.50亿港元。

八马茶业此次招股采用机制B，香港公开发售初始分配比例10%，不设回拨机制。

假设每股发售价47.50港元(招股价范围中位数)，八马茶业预计上市总开支约5930万港元，包括2.5%的包销佣金，最多1.5%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。

八马茶业是次IPO，募资净额约3.68亿港元(按招股价范围中位数计)：约35%将用于扩建生产基地及建造新生产基地；约20%预计将用于提升品牌价值及扩大的产品组合；约15%预计将用于为直营线下门店网络的扩张提供资金，并专注于开设更多门店以提升品牌价值；约10%预计将用于提升业务运营的数字化水平；约10%预计将用于收购或投资于中国茶行业的参与者；约10%预计将用作营运资金及其他一般企业用途。

八马茶业是次IPO，华泰国际、农银国际、天风国际为其联席保荐人，其他包销商包括中信证券、申万宏源香港、中国银河国际、大华继显、浦银国际、民银证券、中航资信、富德证券、富途证券、老虎证券、第一上海、TradeGo Markets、迈时资本。

招股书显示，八马茶业在香港上市后的股东架构中，控股股东王文彬先生、陈雅静女士、王文礼先生、吴小宁女士、王文超先生、王小萍女士为家族成员，作为为一致行动人，合计持股49.98%，为控股股东。其他股东包括福建七匹狼及关联人士、IDG、广发证券等。参与发售的公众股东持股10.59%。

八马茶业，成立于1997年，作为中国高端茶市场的领导者、高端中国茶领域销量第一名、中国最具知名度的茶品牌，提供全面的产品组合，覆盖乌龙茶、黑茶、红茶、绿茶、白茶、黄茶等全品类茶叶及茶具、茶食、茶饮等非茶叶产品，形成了完整的茶饮产品矩阵。根据弗若斯特沙利文报告，于2024年末按茶叶连锁专卖店数量计，八马茶业在中国茶叶市场排名第一；于2024年按销售收入计，八马茶业在中国高端茶叶市场排名第一，同时在中国乌龙茶和红茶市场亦排名第一；截至2024年，八马茶业的铁观音销售量连续10余年位居全国第一，岩茶销售量连续5年位居全国第一，红茶销量连续4年位居全国第一。根据Chnbrand发布得2024年重工顾客满意度指数报告，公司的「八马」品牌的在中国连锁茶叶品牌中的品牌知名度排名首位。

截至2025年6月30日，八马茶业在中国合共拥有3,585家线下门店，包括244家直营门店及3,341家加盟店，而在线销售渠道覆盖中国各个主要电商平台，线渠道的账户粉丝总数达到4090万人，线上及线下会员计划注册的会员总人数超过2600万人。

八马茶业招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/1020/2025102000022_c.pdf

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