【券商聚焦】招银国际：坚定看好AI主题的投资机会 并建议关注在产业链协同发展中的投资机会

金吾财讯 | 招银国际表示，从近期行业趋势来看，美国芯片巨头、云服务商、AI 模型与应用厂商正在深化战略协同、提升全产业链的效率并深化商业化变现探索。Sora 2 上线加速 AI 视频应用生态发展，而应用生态繁荣也反向驱动推理算力需求快速增长。该机构仍坚定看好AI主题的投资机会，并建议关注在产业链协同发展中的投资机会。中国互联网软件公司中，建议关注云业务增长有望维持强劲、芯片端有良好布局且 AI 相关新业务营收持续起量的的阿里巴巴(BABA US)、百度(BIDU US)，及 AI 拉动广告和云业务较快增长的腾讯(00700)、可灵变现进展积极的快手(01024)。海外互联网软件公司中，建议关注云业务营收持续快速增长的微软(MSFT US)，及 AI 变现取得实质进展、估值仍有提升空间的派拓网络(PANW US)、Datadog(DDOG US)。