【新发速递】升级固收+，稳中求进！华泰保兴兴元180天封闭运作债券型基金重磅发售

（来源：华泰保兴基金）

今年以来，随着“降息潮”蔓延，银行利率普遍下调，多家银行一年期定存利率已破1%，叠加债券市场宽幅震荡，现金管理类及纯债类产品收益率中枢持续下移，越来越难满足投资者追求稳健收益的投资需求。另一方面，权益市场经过三季度趋势性上涨后，增量资金入市节奏放缓，存量博弈导致结构化行情突出，市场波动率较前期有所放大，投资难度加剧。

在此背景下，兼具股债双重属性，表现稳健又具备一定收益弹性的二级债基逐渐成为资产配置的“新宠”，备受偏好稳健型的投资者青睐。

回顾从2015年起至今年三季度末，二级债基与沪深300指数近十年走势情况不难发现，相较于股指的数次大幅波动，“股债搭配”的二级债基净值走势平稳、回撤控制优秀，具备“上涨时捕捉机遇，震荡时弱化波动”的特点。同时，综合收益与风险两个维度，二级债基指数近10年累计收益、年化波动率、年化Sharpe及最大回撤表现均显著优于沪深300、上证指数，风险收益比更优，投资性价比较高，长期配置价值凸显。

数据来源：wind，统计区间2015/01/01-2025/09/30，指数过往表现不预示基金未来走势，也不构成基金业绩表现的保证，投资须谨慎。

匠心力作 

重磅发售

为助力投资者更好地把握股债多元市场的轮动与机遇，华泰保兴基金重磅推出以“稳健低波、适度进取”为核心的二级债基新作——华泰保兴兴元180天封闭运作债券型基金，基金代码：A类：025156 /C类：025157，计划募集期为9月29日—10月31日。

升级固收+   能攻善守

本基金采用升级的“固收+”投资策略，在“债券打底+权益增强”的基础上通过多资产灵活配置、多策略动态布局，积极把握股、债及转债多元市场投资机遇，注重风险与收益的平衡，力争平滑波动获取更多超额回报。

策略升级攻守有道：“固收+”策略升级，以中短期限高等级信用债筑底，打造优质底仓、夯实防守“安全垫”，适度使用杠杆策略，并以股票+转债多引擎灵活进攻积极增厚收益，打造攻守兼备的二级债基，求稳求盈控波动。

工具丰富灵活配置：资产工具箱丰富，纯债、转债、A股、港股、现金类多资产组合配置，可根据不同市场风格动态调整，把握股债多元投资机遇。

封闭兼顾流动收益：设置180天封闭运作期，既保障封闭期内资金规模稳定便于提升投资效率力争更优回报；又兼顾投资者对于流动性需求，相对保证投资的灵活性，更能有效避免投资者盲目追涨杀跌。

严控风险平滑波动：注重安全边际，在严控风险的前提下，增强组合的稳定性，减少净值波动，平滑收益曲线，力争创造更好的持有体验。

冠军实力   强将掌舵

陈祺伟

拟任基金经理

•复旦大学经济学硕士

•21年证券从业经验

•公司联席固定收益投资总监

•在管规模超240亿元

本基金拟由2024年度纯债债基收益冠军基金经理、公司联席固定收益投资总监陈祺伟掌舵，其为银行自营交易出身，深耕固收领域二十余载，投研功底深厚，大类资产管理经验丰富。

他注重对宏观趋势的把握，强调谋时而动、顺势而为，挖掘大类资产中较强的趋势性机会；投资风格偏稳健进取，擅长通过波段操作增厚业绩，同时具备出色的风险控制能力。

债创佳绩   五星闪耀

由基金经理陈祺伟管理的债券基金屡创佳绩，代表债基产品华泰保兴安悦、华泰保兴尊益业绩拔尖、稳定领跑。

截至2025年6月30日，华泰保兴安悦债券A近1年收益率13.16%，同类排名第1/2686；近3年收益率26.23%，同类排名第1/1742；近5年收益率32.87%，同类排名第2/1250；成立以来收益率达37.32%，较同期业绩比较基准超额收益可达27.07%；同时荣膺国泰海通证券、银河证券三年期、五年期双五星评级。华泰保兴尊益利率债6个月持有债券A自2024年2月6日成立以来累计回报达12.96%，较同期业绩比较基准超额收益可达9.08%；近1年收益率10.31%，同类排名第5/2686。

数据来源：基金收益率来自基金定期报告，业绩已经托管行复核，截至2025年6月30日。同类排名数据来自：国泰海通证券《基金业绩排行榜》，截至2025年6月30日。基金评级来自：国泰海通证券《基金业绩排行榜》、《银河证券基金评级结果》，截至2025年6月30日。基金过往表现不预示未来走势，也不构成基金业绩表现的保证，投资须谨慎。

精耕固收   硬核赋能

华泰保兴基金自成立以来贯彻稳健投资理念，制定了严格的信用评级体系，凭借出色的投资业绩、优秀的投研团队及较强的风险管理能力，公司固收投资管理实力长期保持业内领先水平。

据银河及国泰海通证券发布的数据显示，截至2025年6月30日，公司近三、四、五年主动债券投资管理收益率排名稳居第1，实力摘冠。固定收益投资业绩最近一年收益率达8.83%，全行业排名第2/170；最近两年收益率达13.73%，全行业排名第1/163；最近三年收益率达16.51%，全行业排名第1/150；最近五年收益率达27.51%，全行业排名第3/129；最近七年收益率达46.29%，全行业排名第4/103。

数据来源：主动债券投资管理能力同业排名数据来自中国银河证券《公募基金管理人长期主动债券投资管理能力榜单》，固定收益投资业绩基金行业同类排名数据来自国泰海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，截至2025年6月30日。

陈祺伟简介：复旦大学经济学硕士，21年证券从业经验。历任上海银行金融市场部自营科主管、平安银行资金运营中心投资管理部总经理等职务。2023年3月加入华泰保兴基金管理有限公司，现任公司联席固定收益投资总监、固定收益投资二部总经理。

数据来源：

1.基金经理陈祺伟在管规模为245.95亿元，数据来自各定期报告经合并计算（含共管产品），截至2025年6月30日，不代表最新情况。

2.华泰保兴安悦债券型证券投资基金（A类007540/C类020741/D类022109，简称“华泰保兴安悦A/C/D”）成立于2019年7月11日，业绩比较基准为中债总指数（全价）收益率。华泰保兴安悦A在2019年、2020年、2021年、2022年、2023年、2024年、2025年上半年及成立以来的收益率分别为0.92%、3.37%、3.05%、1.98%、3.77%、17.96%、2.33%、37.32%，同期业绩比较基准收益率分别为1.19%、-0.16%、2.28%、0.19%、1.66%、5.43%、-0.65%、10.25%。截至2025年6月30日，华泰保兴安悦A近1、3、5年及前述年度业绩数据均已经基金托管人徽商银行股份有限公司复核。周咏梅女士自2019年7月11日至2023年8月22日期间担任该基金的基金经理，陈祺伟先生自2023年6月19日起至今担任该基金的基金经理。

3.华泰保兴尊益利率债6个月持有期债券型证券投资基金（A类020327/C类020328,简称“华泰保兴尊益利率债6个月持有债券A/C”）成立于2024年2月6日，业绩比较基准为中债总指数(全价)收益率。华泰保兴尊益利率债6个月持有债券A在2024年、2025年上半年及成立以来的收益率分别为10.38%、2.34%、12.96%，同期业绩比较基准收益率分别为4.56%、-0.65%、3.88%。截至2025年6月30日，华泰保兴尊益利率债6个月持有债券A近1年及前述年度业绩数据均已经基金托管人兴业证券股份有限公司复核。周咏梅女士自2024年2月6日起至今担任该基金的基金经理，陈祺伟先生自2024年2月23日起至今担任该基金的基金经理。

4.基金产品同类排名数据来自：国泰海通证券《基金业绩排行榜》，截至2025年6月30日。

5.基金评级数据来自：国泰海通证券《基金业绩排行榜》、《银河证券基金评级结果》，截至2025年6月30日。

6.主动债券投资管理能力同业排名数据来自中国银河证券《公募基金管理人长期主动债券投资管理能力榜单》，固定收益投资业绩基金行业同类排名数据来自国泰海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》，截至2025年6月30日。

风险提示：

基金投资需谨慎。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映市场发展的所有阶段。基金管理人管理的基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营情况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担。本材料中提及的投资策略为当前环境下的投资策略及阐述，基金管理人将根据宏观环境和市场情况，适时进行投资策略的调整。本材料中的阐述不代表对实际投资收益的预测和保证。基金投资有风险，如需购买相关基金产品，敬请投资人认真阅读《基金合同》《招募说明书》（更新）、《基金产品资料概要》（更新）等基金相关法律文件，关注基金的投资风险及投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。