瑞穗：随着第三季度财报的公布，软件行业似乎已经成熟

随着财报季的到来，瑞穗的行业检查显示，整个软件行业在第三季度的增长应该好于预期。

以格雷格·莫斯科维茨（Gregg Moskowitz）为首的瑞穗分析师在一份深度投资者报告中表示：“我们的第三季度检查总体上非常可靠。”“公共云/消费数据点相当好，人工智能的采用率仍然非常强劲。网络安全需求相当健康，尽管有一些交易出现下滑的报道。最后，SaaS具有弹性，并且似乎在一两个领域有所改进。"

在瑞穗看来，盈利能力最强的软件公司包括微软（NASDAQ：MSFT），新目标价格从625美元上调至640美元; Datadog（NASDAQ：DDOG），新目标价格从155美元上调至170美元;帕洛阿尔托网络（NASDAQ：PANW），新目标价格从210美元上调至220美元; CyberArk（NASDAQ：CYBR），正在被帕洛阿尔托收购，从500美元上调至520美元。所有这些股票也都有跑赢大盘的评级。瑞穗还预计Atlassian（纳斯达克股票代码：TEAM）将取得稳健的业绩，Atlassian的目标价格为235美元，评级优于大盘。

Moskowitz指出：“我们的第三季度部门收入估计要求季度中位数增长约3%，年率增长18%。”“从顺序上看，这比过去两个第三季度的季度增长率低约3个百分点。从货币角度来看，美元兑欧元依次贬值3个百分点，兑英镑贬值1个百分点，尽管其中大部分发生在管理团队指导之前。因此，我们预计第三季度货币顺风只会小幅增加。总而言之，我们预计平均收入估计会有可观的上涨。"

他补充道：“本季度我们加强了对TEAM的检查，包括云迁移活动略有改善，我们对该公司能够实现良好的整体F1 Q持乐观态度。”“我们的MSFT Azure检查非常好，我们预计Azure的增长将超过公司的~37% Y/Y CC指导。"