2多伦多证券交易所巨大股息股下跌14%和10%，买入并永远持有

加拿大国家铁路公司（TNX：CNR）和加拿大自然资源公司（TNX：CNQ）在过去一年中没有出现在TNX的大幅上涨中。议员股息投资者想知道CNR和CNQ现在是否被低估，适合购买专注于股息和长期总回报的自主免税储蓄账户（TFSA）或注册退休储蓄计划（RNSP）。

截至撰写本文时，CNR的股价接近每股136美元，而一年前为160美元。2024年，该股一度高达180美元。

过去18个月股价的下跌是由多种因素造成的。2024年，CN和主要港口的罢工扰乱了运营，并迫使客户寻找替代运输选择来运输货物。此外，CN还因艾伯塔省野火而中断。由此产生的业务损失导致2024年财务业绩弱于预期，收入仅较上年小幅增长，调整后盈利因费用增加而下降。

2025年是一个关税的故事。管理层最初预计该业务调整后稀释每股收益将增长10%至15%，但在7月份公布第二季度（Q2）收益结果时，管理层以经济状况不确定为由降低了指导。预计今年调整后的稀释每股收益增长将低于10%。2025年第三季度业绩将于10月底左右公布，将让投资者更好地了解前景是否有所改善。

美国两家铁路公司--联合太平洋公司和诺福克南方公司--拟议的合并给铁路行业增加了额外的波动性，分析师试图确定该合并将如何影响其他参与者。

预计短期不确定性将持续下去，直到美国解决与中国、加拿大和墨西哥的贸易谈判。然而，协议最终会达成，关税的明确应该会增强使用CN服务的企业的信心。

CN在过去29年中每年都提高了股息。该铁路仍然利润丰厚，投资者在等待反弹的同时可以以当前价格获得可观的2.6%股息收益率。从历史上看，通过大幅回调收购CNR已被证明是一个明智的长期举措。

加拿大自然资源公司是加拿大的一家能源巨头，拥有丰富的石油和天然气产量和储量。过去一年，疲软的能源价格给股价带来了压力，让投资者有机会以折扣水平购买CNQ。该股目前的交易价格接近每股43美元。一年前接近50美元，2024年春季高达55美元。

能源分析师普遍预计，到2026年，全球石油市场将处于盈余状态。这将成为油价的逆风。截至撰写本文时，西德克萨斯中质油（WTI）的价格接近每桶58美元。去年超过80美元。

尽管市场条件充满挑战，CNRL仍继续创造强劲的利润。该公司表示，其WTI盈亏平衡点在每桶40美元至45美元之间。收购和成功的钻井计划带来的产量增长有助于抵消利润率下降的影响。

展望未来，加拿大正在考虑建设新的管道能力，使生产商能够向国际买家出售更多石油。任何额外的全球市场准入都将使CNRL受益。该公司也是一家主要的天然气生产商。不列颠哥伦比亚省的新液化天然气出口设施将帮助CNRL扩大其客户群，并应支持产量增长。

CNRL在过去25年中每年都提高了股息。以当前股价购买CNQ的投资者可以获得5.4%的股息收益率。

CN和CNRL支付了丰厚的股息，并且应该会继续增长。如果您有一些现金可用于反向投资组合，那么这些股票值得引起您的关注。