DoorDash + Deliveroo“有两位数的增长空间”--JP Morgan

摩根大通的Doug Anchell表示，DoorDash（纳斯达克股票代码：DASH）继续通过改善单位经济性实现行业领先的规模增长，并补充说，通过收购Deliveroo，该公司将能够带来运营和物流剧本，为Deliveroo业务提高更高的效率。

随着在西欧和中东的足迹不断扩大，以及总可达市场（LAM）的不断扩大，DoorDash（纳斯达克股票代码：DASH）在在线食品配送、杂货和便利设施领域的多年内有两位数%+的增长空间。

这使该公司获得了摩根大通的增持评级，目标价格为325美元，较周一收盘价上涨19%。

DoorDash（纳斯达克股票代码：DASH）与Deliveroo合作，目前在45个国家/地区开展业务，总人口为1B人，并将为其市场上超过70万家当地企业提供服务。虽然合并后的公司将在某些市场与Uber（UBER）和Just Eat Takeaway（OTCPK：JTKWY）（OTCPK：TKAYF）等现有规模企业竞争，但Deliveroo是法国、意大利和爱尔兰等大型市场的第二大送货服务公司，在英国排名第三。

DoorDash（DASH）正在深化其超越餐厅的努力，利用与Kroger（KR）和Yelp（YELP）的新合作以及扩大的机器人送货能力，以占领美国非餐厅送货市场的更大份额

与此同时，Anchell表示，广告对于DoorDash（DASH）来说仍然是一个“重大机会”，2024年广告收入运行率将达到10亿美元以上。尽管DoorDash（DASH）在该细分市场货币化方面仍处于早期阶段，而Uber（UBER）和Instacart（CART）的比例约为1.8%，但假设DoorDash和Deliveroo的广告货币化到2027年都达到2%，Ansister认为，这将贡献约30亿美元的收入，70%的利润率，这将贡献20亿美元以上的EBITDA，约占摩根大通当前2027年EBITDA估计值的40%。

DoorDash（DASH）股价周二小幅走高，今年迄今涨幅为63%，而标准普尔500指数涨幅为+13%。