贸衣战避险新思路！稀土永磁“供给卡脖子+需求爆单”，这波行情ETF和个股怎么选？

（来源：淘金ETF）

1. 北方稀土（600111）

全球轻稀土龙头，国内六大稀土集团之一，构建“原料-磁性材料-终端产品”全链条体系。2025年四季度稀土精矿关联交易价同比大涨37.13%，直接增厚利润。作为板块核心标的，受益于轻稀土价格中枢上移，且在行业整合中持续扩大资源储备。当前估值虽较前期提升，但政策红利与需求增长共振下，业绩弹性仍具吸引力，是配置稀土板块的核心选择。

2. 中国稀土（000831）

央企背景的稀土氧化物核心供应商，聚焦产业链中游关键环节，为永磁材料制造提供基础原料。受益于重稀土出口管制升级，且存在明确的集团资产注入预期（截至2027年1月解决同业竞争承诺）。2025年股价已上涨50.71%，在缅甸矿供应风险加剧背景下，重稀土业务盈利空间持续扩大，估值修复空间显著。

3. 金力永磁（300748）

新能源领域高性能钕铁硼龙头，产品覆盖风电、新能源汽车等核心场景。2025年三季度业绩预告中值同比增长190%，环比增长53%，印证行业高景气。依托技术优势绑定全球头部车企，在磁材需求爆发期，产能释放与产品升级同步推进，成为板块行情的重要催化剂，成长确定性强。

4. 包钢股份（600010）

依托资源优势生产稀土精矿，为永磁产业链提供上游核心原料支撑。2025年四季度稀土精矿调价后，关联交易价格达26205元/吨，资源属性迎来重估。当前估值显著低于北方稀土，补涨动力充足，且钢铁业务与稀土业务形成协同，在供给收缩行情中，业绩弹性预计达50%-100%。

5. 厦门钨业（600549）

以钨钼为核心，布局稀土精细化工、磁性材料等深加工产品。凭借技术优势实现稀土材料高附加值转化，精准服务新能源、电子等高端领域。受益于永磁材料需求增长与稀土价格上涨，同时集团稀土资源储备丰富，在行业整合中有望进一步扩大份额，兼具资源与加工双重优势。

6. 盛和资源（600392）

覆盖“稀土采选-冶炼-回收”全产业链，同时涉足锆钛矿业务，形成多元供给体系。通过再生稀土回收业务补充原料供应，降低对原生矿依赖，成本优势显著。在政策管控升级与海外补库需求下，稀土精矿、氧化物等产品量价齐升，2025年板块高景气度下，全链条布局有望放大收益。

7. 广晟有色（600259）

国内重稀土核心标的，第一波出口管制行情中率先受益，业务聚焦重稀土开采与冶炼。重稀土管控范围扩大后，产品价格预期上看70-90万/吨区间，较当前涨幅空间超20%。作为广东稀土集团核心上市平台，存在资产整合预期，在重稀土稀缺性加剧背景下，业绩弹性居板块前列。

8. 中科三环（000970）

国内稀土永磁老牌龙头，产品广泛应用于电机、电子设备等领域。2025年10月9日获主力资金净流入1.03亿元，市场关注度显著提升。虽近30日股价小幅回调，但在新能源汽车电机需求增长驱动下，高端磁材订单持续增加。依托技术积累与客户资源，有望在行业复苏中实现业绩反转，估值具备修复潜力。

9. 格林美（002340）

通过“废旧稀土产品回收技术”实现稀土循环利用，为永磁产业提供再生原料。契合循环经济政策导向，稀土回收业务毛利率优势显著。在原生矿供应紧张背景下，再生稀土成为重要补充，公司业务迎来快速发展期。同时动力电池回收业务与稀土板块形成协同，抗风险能力较强。

10. 有研新材（600206）

稀土磁粉领域技术领先，拥有高性能耐热磁粉系列产品，且绿色浸萃工艺已落地应用。2025年股价上涨31.33%，总市值达193.18亿元。在高端磁材需求升级背景下，公司技术优势转化为产品溢价，同时高纯稀土靶材业务切入半导体领域，打开长期成长空间，机构资金配置意愿较强。

11. 横店东磁（002056）

永磁+光伏双轮驱动，稀土永磁材料产能规模居国内前列，产品配套知名电机厂商。2025年新能源业务持续高增，带动永磁材料需求放量。受益于稀土价格上涨与光伏装机量提升，业绩增长确定性强。当前估值兼顾成长与防御属性，在贸易战避险行情中，成为资金偏好的稳健标的。

12. 正海磁材（300224）

高性能钕铁硼磁材龙头，聚焦新能源汽车、风电等高端市场。通过技术迭代提升产品性能，绑定比亚迪等头部车企，订单增速与下游行业景气度同步。2025年三季度营收同比增长超40%，在磁材需求爆发期，产能利用率维持高位，盈利水平稳步改善，成长动能充足。

13. 宁波韵升（600366）

稀土永磁行业骨干企业，拥有从稀土冶炼到磁材加工的完整产业链。产品覆盖消费电子、新能源汽车等领域，在小型磁材领域具备竞争优势。受益于消费电子复苏与新能源需求增长，2025年业绩有望实现两位数增长。且公司积极拓展海外市场，对冲贸易战部分影响，发展韧性较强。

14. 中色股份（000758）

央企背景的稀土全产业链企业，在国内外拥有多处稀土资源储备。参与缅甸稀土矿开发，虽面临停产风险，但国内产能持续释放弥补缺口。2025年受益于政策管控升级与行业整合，稀土业务营收占比持续提升。作为稀缺的央企稀土标的，在资源价值重估行情中具备估值优势。

15. 北方国际（000065）

通过参股稀土企业间接布局产业链，同时承接海外稀土矿山建设项目。依托工程承包优势，深度参与全球稀土供应链，在海外补库需求升温背景下，工程订单与贸易业务同步增长。2025年美元走弱与大宗商品涨价形成利好，公司多元业务结构有效分散风险，业绩稳定性较强。

16. 五矿稀土（000831）

五矿稀土集团核心上市平台，专注于稀土氧化物、金属的冶炼分离。受益于集团资源注入预期，资源储备持续扩大。在12种稀土全品类管控政策下，冶炼分离环节议价能力提升，加工费上涨直接增厚利润。2025年行业供需紧平衡加剧，公司作为中游龙头，充分享受量价齐升红利。

17. 安泰科技（000969）

稀土永磁材料细分龙头，聚焦高端钕铁硼磁材与非晶合金材料。产品应用于航空航天、新能源等高端领域，技术壁垒较高。2025年三季度研发投入同比增长15%，新品迭代速度加快，在高端市场份额持续提升。虽市值规模中等，但技术优势带来高毛利率，成长潜力突出。

18. 领益智造（002600）

国内最大的电机用永磁铁氧体生产商，通过稀土掺杂优化产品性能，配套国际知名电机厂商。2025年消费电子复苏带动磁材需求，同时新能源汽车电机业务快速拓展。作为磁性材料应用端龙头，直接受益于下游终端需求爆发，且海外渠道布局完善，具备全球竞争优势。

19. 中矿资源（002738）

稀土永磁板块核心成分股，同时布局锂矿与稀土资源，形成双资源驱动格局。在新能源产业链高景气下，稀土与锂资源价格同步上涨，公司业绩弹性显著。2025年加大稀土勘探投入，资源储备持续夯实，在贸易战背景下，战略资源布局价值凸显，成为跨赛道优质标的。

20. 焦作万方（000612）

通过参股中国稀有稀土股份有限公司间接参与稀土产业，实现铝与稀土业务协同发展。2025年稀土板块行情带动投资收益增长，同时电解铝价格企稳回升，主业与副业形成共振。当前估值处于低位，在稀土政策红利持续释放背景下，具备较强的补涨动力，适合稳健型投资者配置。

以上内容仅基于公开信息整理，不构成任何投资建议，仅供参考。