港股异动 | 优然牧业(09858)涨超4% 机构称牛周期下肉奶共振逻辑依旧不变

智通财经APP获悉，优然牧业(09858)涨超4%，截至发稿，涨4.61%，报3.18港元，成交额8268.43万港元。

消息面上，中信建投证券指出，短期来看，由于需求端季节性回暖、供给端奶牛热应激导致产量减少等因素影响，近两月奶牛存栏去化程度有所放缓。然而，短期因素不会对周期逻辑本身产生冲击，牛周期之下肉奶共振的逻辑依旧没有改变。短期数据冲击之下的回调反倒成为此轮大的周期投机机会之下非常好的布局时点。向后去看，伴随需求的季节性走弱，叠加相关牧场主体经营压力的持续加大，奶牛存栏仍将维持去化趋势，原奶周期触底的拐点越发临近。

国盛证券则认为，奶价有望走出下行周期，牵引牧业乳业机会。该行预计本轮奶价进入下行周期末端，伴随存栏去化加速，有望迎来拐点，但在规模牧场占比提升背景下，奶价涨跌波动将显著平抑。对于牧业公司而言，奶价降幅收窄及淘牛减亏，将带来报表端利润修复。