美股三季报开启 AI投资热潮能否持续?

全球贸易不确定性并未阻止企业向AI投资注入资金。瑞银预计今年全球资本支出将增长67%至3750亿美元。法国兴业银行策略师数据显示，资本支出占销售额比重达到25年来最高水平。企业一旦缩减AI开支，英伟达等芯片商及借 AI 热潮飙涨的基建与服务“明星股”便失去继续狂欢的理由。JonesTrading机构服务首席市场策略师Mike O'Rourke表示，从投资者角度看，放缓将"如同紧急刹车"。"我预计你会看到很多股票进入真正的获利了结模式。"在欧洲，电信公司、发电企业和电网运营商等对AI至关重要的行业可能是美国支出回落的最大输家。彭博创建的追踪包括西门子能源和Orange在内10只此类股票的定制篮子今年上涨24%。